戰略瓶頸浮現
亞洲首富、信實工業（Reliance Industries）董事長穆克什・安巴尼，正設法因應複雜的地緣政治局勢。他先是調整旗下龐大的煉油業務，以遵守華府停止採購俄羅斯石油的要求，如今又面臨北京設下的重大阻礙。中國實施嚴格的技術移轉限制，為力圖建立自主潔淨能源供應鏈的印度企業集團築起一道難以跨越的屏障。
此一發展凸顯印度製造業策略日益加劇的脆弱性。印度政府透過生產連結獎勵（PLI）等措施，大力推動國內生產，但全球供應鏈的現實是，關鍵技術往往仍掌握在少數主導業者手中。中國在電池與稀土領域的優勢，實際上讓它握有左右印度綠色轉型步調的否決權。
信實受挫
信實工業原本雄心勃勃，計畫在印度國內生產鋰離子電池芯，這是電動車與儲能系統的重要零組件。該企業集團目標是在今年啟動電池芯生產，並已與中國主要供應商廈門海辰儲能科技股份有限公司（Xiamen Hithium Energy Storage Technology Co.）進入深入協商階段。雙方計畫取得磷酸鐵鋰（LFP）電池芯技術授權；這項技術普遍被視為具成本效益，且適用於儲能用途。
然而，北京收緊戰略產業的海外技術移轉管制後，廈門海辰退出合作，協商因此停擺。此舉迫使信實暫停電池芯製造計畫，短期內轉而聚焦於組裝電池儲能系統（BESS）。這些貨櫃式儲能設備主要供信實自家再生能源專案使用，而非廣泛對外銷售。
儘管遭遇挫折，信實發言人仍表示，公司整體策略並未改變。公司指出，電池儲能系統製造、電池組製造與電池芯製造都屬於其儲能計畫的一部分，各項工作均按既定時程推進。不過，未能取得經驗成熟的中國技術，仍帶來重大執行風險與成本挑戰。
技術移轉的經濟考量
信實內部評估認為，若在缺乏成熟中國電池芯技術的情況下繼續推進，成本將大幅增加。公司曾評估日本、歐洲與南韓的替代技術，但發現這些技術若要在對價格敏感的印度市場大規模部署，成本會高出許多。這項經濟現實凸顯，若要與中國供應鏈脫鉤而不付出沉重代價，難度相當高。
信實面臨的情況並非個案。包括阿達尼集團（Adani Group）與JSW集團（JSW Group）在內的其他印度大型企業集團，也面臨類似兩難。兩家公司均提出積極的潔淨能源擴張計畫，但目前優先發展電池組與貨櫃組裝，而非全面投入電池芯製造。它們正尋找可行且能以合理成本擴大生產規模的技術，但新的出口限制讓這項任務更加困難。
我們謹此明確表示，打造從電池芯到貨櫃式儲能系統的世界級電池儲能製造生態系計畫，完全沒有改變，且正依照目標時程順利推進。
對政府獎勵措施的影響
印度政府的先進化學電池製造PLI計畫，原意是透過與專案里程碑掛鉤的補助，帶動國內生產。2022年，信實新能源（Reliance New Energy）是該計畫得標企業之一。然而，公司因未能如期完成進度，今年稍早遭到處分。這項失誤顯示，政策目標與實際取得技術的現況之間存在關鍵落差。
價格較低的中國電池大量進入市場，也讓本地製造的商業前景更加複雜。若無法取得具成本效益的中國技術授權，或取得補貼投入品，印度製造商便難以與進口成品競爭。這種情況顯示，若取得基礎技術與供應鏈的管道受限，單靠財務獎勵恐怕不足以解決問題。
中國擴大監管攻勢
影響信實的限制，是北京擴大監管攻勢的一環。2025年10月，中國商務部與海關總署宣布，對多種鋰離子電池零組件及其製造技術實施出口管制。管制清單包括磷酸鐵鋰、鎳、鈷與氫氧化錳等正極材料成分，以及石墨負極材料和相關生產技術。
這些管制措施明確針對高性能用途。舉例來說，重量能量密度大於或等於每公斤300瓦時（Wh/kg）的鋰離子電池芯或電池組，才須取得許可。這項規定雖未涵蓋多數主流電動車與消費性電子產品使用的電池，因為其能量密度通常介於每公斤100至280瓦時之間，但直接影響製造設施的建置。計畫與中國企業合作設廠的印度製造商，如今無法取得必要的生產技術。
自2025年11月8日起，中國出口商須取得國務院許可，才能移轉這些受限技術。這道官僚程序造成不確定性與延宕，實際上中止了過去被視為工業化最快途徑的合作。管制範圍不僅涵蓋材料，也包括捲繞機、疊片機與注液機等專用製造設備。
限制人才流動
技術管制不只涉及實體材料，也延伸至人才。據報導，中國官員曾以口頭方式要求監管機構限制專業員工與設備流向印度及東南亞。外界認為，此舉意在阻止企業因應美國可能提高關稅，而轉移生產基地。
這項政策已對實際生產造成影響。蘋果組裝合作夥伴富士康（Foxconn）是印度推動電子製造的要角，已從印度工廠召回數百名中國工程師。富士康在坦米爾那都邦的零組件子公司裕展科技（Yuzhan Technology）員工遭召回，凸顯高精密製造仍仰賴中國技術專才。富士康雖已開始派遣台灣工程師接替，但這場人力調動造成的干擾，也顯示目前本土化努力的脆弱性。
稀土與戰略礦產
讓情勢更加複雜的另一因素，是中國對稀土元素（REE）與關鍵礦產的主導地位。2025年4月，北京對包括釤、釓、鋱與鏑在內的七種稀土元素實施出口限制。這些材料是國防技術、電動車與風力發電機的重要原料。
目前全球絕大多數重稀土加工由中國掌握。這些出口新增的許可要求，可能成為印度製造商打造電動車馬達或風力發電機永久磁鐵時的供應鏈瓶頸。美國與其他西方國家也面臨類似脆弱性，但對正處於工業基礎建設初期的印度而言，衝擊尤其明顯。
鋰、鎵與石墨等關鍵礦產的限制，也讓局勢更加棘手。石墨是電池負極的重要材料，而中國掌控其加工與出口，因而對全球電池供應鏈握有相當大的影響力。對試圖確保電池生產原料的印度企業來說，這些限制構成嚴重瓶頸。
印度的應對與未來方向
面對多重挑戰，據報導，印度政府正考慮重新調整對中國投資與採購的立場。消息人士指出，新德里可能放寬部分針對與印度接壤國家的外人直接投資限制。政策似乎正轉向更細緻的做法，評估投資時將考量其經濟影響與技術移轉潛力，而不再只看投資者國籍。
政府高層消息人士表示，能創造就業並提升國內產能的投資應受到歡迎，前提是不得危及電信、國防與戰略基礎設施等敏感產業。政府日益認識到，若印度製造商因無法取得本地生產所需的技術或設備而被迫進口成品，印度就會錯失寶貴的就業機會。
產業領袖也呼籲採取經過審慎調整、依產業別而異的放寬方式。在紡織與工程等高度依賴中國機械和中間財的產業，有限度開放技術合作，被視為維持全球競爭力的必要條件。他們主張，長期目標雖是自主自立，但短期仍須保持彈性，才能彌補技術落差。
探索替代技術
儘管障礙重重，印度仍出現調整與創新的跡象。部分企業正探索較少仰賴中國投入品的替代電池化學體系與技術。鈉離子電池與固態電池的研究，可能帶來長期戰略優勢，因為這些技術可使用印度國內或友好國家較容易取得的原料。
Ola Electric等企業已宣布成功自主開發鋰離子電池芯，並計畫在2026年前將其整合至車款中。同樣地，馬恆達（Mahindra）已運用專利製程開發自動化生產線，但即使是這些努力，近期仍往往仰賴中國電池芯。這些進展顯示，印度正緩慢但穩步地朝更高程度的技術自主邁進。
中國實施的出口管制，最終可能成為印度研發生態系的催化劑。這些政策迫使印度企業降低對中國供應商的依賴，正面處理不確定性帶來的挑戰，並投入本土創新。持續投資學術機構，並在電池價值鏈各環節拓展研究合作，將是提升印度能力的關鍵。
總結
地緣政治策略與產業雄心交會，為印度製造業帶來複雜阻礙。中國限制技術移轉與關鍵礦產出口，明確展現其運用市場主導地位的作法，為穆克什・安巴尼等企業巨擘以及新德里的政策制定者帶來迫切挑戰。
印度的綠能雄心雖暫時受阻，但此一局勢也促使各界重新檢視供應鏈依賴問題。未來可能需要結合策略外交、有針對性地放寬投資限制，以及重新聚焦國內研發。要因應這番局勢，必須謹慎拿捏，確保國家安全之餘，也不犧牲經濟成長。
- 信實工業未能取得中國廈門海辰的技術，因而暫停鋰離子電池芯製造計畫。
- 中國對鋰電池零組件與技術實施出口管制，相關出口須取得國家許可。
- 富士康召回駐印度工廠的中國工程師，影響蘋果擴大製造布局。
- 印度政府正考慮放寬對中國投資的限制，以促進技術移轉。
- 信實轉而聚焦組裝供內部使用的電池儲能系統。
- 中國限制七種國防與潔淨能源所需稀土元素的出口。
- 印度企業無法取得中國生產技術，面臨成本上升。
- 阿達尼集團與JSW集團也優先發展電池組裝，而非電池芯製造。
- PLI計畫受惠企業因技術取得與設備採購問題而面臨延誤。
- 印度企業正研究鈉離子電池等替代技術。
