孟加拉銀行放寬兩家 Beximco 企業信貸限制至 2027 年 12 月

附帶條件的紓困措施讓兩家企業恢復取得信貸

孟加拉銀行放寬對 Beximco LPG Unit-1 和 Shinepukur Ceramics 的放貸限制，允許這兩家 Beximco 集團企業在 2027 年 12 月 31 日前使用指定銀行融資服務。決定也包括續辦 Shinepukur 現有的 105 億塔卡（Tk）營運資金額度，相當於 10.5 億塔卡。

在 National Bank 違約的借款戶 Beximco LPG Unit-1，可開立以 100% 現金作為保證金的信用狀，並取得營運資金融資。國營 Sonali Bank 的客戶 Shinepukur，則獲准續辦用於支應日常營運的信貸額度。

孟加拉銀行附加條件，要求將續辦融資與償還銀行欠款連結。兩家企業都必須將所有收入存入指定銀行帳戶，並從帳戶中定期按比例償還各自貸款銀行的款項。

央行也將新融資服務的責任交由放款銀行承擔。National Bank 不得就 LPG 公司的新融資向政府或孟加拉銀行尋求財務協助。至於 Shinepukur，條件明定財政司不負責任，並禁止 Sonali Bank 就該融資向政府尋求財務協助。

孟加拉銀行表示，給予 Shinepukur 的寬限是基於公共利益。一名央行高階官員匿名表示，豁免措施旨在維持兩家公司的日常業務運作。實際變化涉及進口管道與日常營運資金，而還款條件則確保銀行既有債權仍受重視。

放寬了哪項法律限制？

《1991 年銀行公司法》第 27KaKa(3) 條禁止銀行和金融機構向貸款違約者提供信貸服務。借款人未依約定條件償還款項，即屬違約。這項限制可能使借款人無法取得維持交易所需的銀行支援。

孟加拉銀行依據該法第 121 條行使權力，分別為兩家公司發布通函，放寬指定融資服務所受的限制。豁免期限至 2027 年 12 月 31 日，讓兩家公司在這段明確期間內，依所列條件使用相關融資服務。

央行已將豁免通知所有銀行的董事總經理和執行長。不過，每項安排仍針對特定公司及其銀行關係：Beximco LPG Unit-1 與 National Bank，以及 Shinepukur Ceramics 與 Sonali Bank。

通函據稱於週一發布，另有資料指出發布日期為 10 月 12 日，但未註明年份。所列到期日為 2027 年 12 月 31 日。

LPG 業務如何恢復直接進口

Beximco LPG Unit-1 現在可開立須提供 100% 現金保證金的信用狀。信用狀是銀行在符合約定條件時承諾付款給供應商的文件，例如必須提交貨運所需文件。企業向國外採購商品時，常會使用信用狀。

100% 現金保證金代表公司必須提供與信用狀全額相等的現金。例如，信用狀金額若為 1,000 萬塔卡，公司就須拿出 1,000 萬塔卡現金。這項許可恢復了使用銀行付款安排的管道，同時要求全額現金擔保。

2024 年 8 月 5 日，人民聯盟政府倒台後，Beximco 的 LPG 業務便無法開立信用狀。因此，該公司改向其他國內 LPG 業者購買原料，以持續供應市場。新許可讓它可以直接進口這些原料。

National Bank 也可提供營運資金，也就是用於企業日常營運成本的融資，而非興建工廠等大型新投資。對 LPG 部門而言，取得銀行融資服務有助於在受信貸法律限制的情況下維持營運。

Shinepukur 獲准續辦額度，進口保證金也降低

Shinepukur Ceramics 獲准將現有 105 億塔卡的營運資金額度續辦至 2027 年 12 月 31 日。信貸額度設定某項融資可動用的最高金額。公司實際借款金額，則取決於其使用方式及適用的銀行條件。

Shinepukur 也可開立保證金比例為 15% 的信用狀，低於原先的 100%。以金額 1,000 萬塔卡的進口信用狀為例，所需保證金將從 1,000 萬塔卡降至 150 萬塔卡。這代表開立時少占用 850 萬塔卡現金，但融資相關付款義務仍然存在。

一名 Beximco 集團官員匿名表示，8 月 5 日後，Shinepukur 的融資額度從 80 億塔卡降至 35 億塔卡。融資額度是銀行實際撥出的款項。這代表減少 45 億塔卡，降幅為原金額的 56.25%，顯示據報可取得的融資大幅縮減。

孟加拉銀行的通知將 Shinepukur 說明為 Sonali Bank 的違約客戶。另有說法指出，Shinepukur 本身並未違約，只是因其他 Beximco 企業違約而被列為違約戶。紓困措施針對適用於 Shinepukur 的限制，但其違約身分的說法仍有爭議。

收入須存入用於還款的帳戶

Beximco LPG Unit-1 必須將所有收入存入指定帳戶，並從中定期按比例償還 National Bank 的欠款。Shinepukur 也須遵守相同類型的規定，向 Sonali Bank 還款。

將收入匯入指定帳戶，可讓貸款銀行透過明確管道，隨企業取得營收而收取還款。兩家公司獲准使用銀行融資服務，也必須以收入償還欠款。

還款比例與付款時程尚未公布。這些細節十分重要，因為它們決定有多少資金會用於還款，以及有多少資金可留作營運支出。

National Bank 的條件明確排除政府和孟加拉銀行對 LPG 融資所負的責任。Shinepukur 的條件則明定財政司不負責任，並禁止 Sonali Bank 向政府要求財務協助。相關安排將放款決策及其信用風險留由各銀行承擔。

董事會改組是恢復營運的一環

孟加拉證券交易委員會（BSEC）也已批准三家 Beximco 上市公司的董事會改組：Beximco Pharmaceuticals、Beximco Ltd 和 Shinepukur Ceramics。改組後的董事會不再包括集團副董事長 Salman F Rahman。

曾任遭推翻的總理 Sheikh Hasina 私人產業與投資顧問的 Rahman，於 9 月同意退出 Beximco 上市公司的董事會。他自 2024 年 8 月起因涉及多項刑事指控而遭羈押。

Beximco 在與政府及監管機關協商後，申請批准董事會改組。據稱，此舉旨在化解長期營運僵局、恢復正常業務。Shinepukur 同時涉及兩項措施：董事會改組及恢復取得銀行融資服務。

兩項監管措施分別處理公司營運的不同層面。董事會改組改變負責監督公司決策的人員；信貸紓困則改變公司可使用的銀行融資服務。兩者共同構成維持受影響企業營運的措施。

另行批准 Beximco Computers 續辦保函

孟加拉銀行也於 10 月 9 日准許 Beximco Computers 續辦一筆價值 1.6 億塔卡（即 16 億塔卡中的 16 crore）的銀行保函，用於在四項政府專案中供應貨物。保函原由 EXIM Bank 開立，該行現已合併至 Sammilito Islami Bank。

銀行保函是銀行承諾在客戶未能履行義務時，代為履行受保義務的文件。對承接政府專案的供應商而言，保函可依合約為專案主管機關提供財務保障。

央行依據《銀行公司法》第 121 條表示不反對，允許該銀行董事會在合併後續辦保函。這項安排涉及為供應政府專案貨物提供合約擔保，與提供給 LPG 和陶瓷企業的進口及營運資金融資服務不同。

事件發展經過

2024 年 8 月是相關企業營運受干擾的起點。後續措施則處理公司領導階層、專案保函及銀行融資管道。

• 2024 年 8 月 5 日：人民聯盟政府倒台。Beximco LPG Unit-1 其後因無法開立信用狀，改仰賴國內 LPG 供應商。
• 9 月，未註明年份：Salman F Rahman 同意退出 Beximco 上市公司的董事會。
• 最近一次信貸紓困前：BSEC 批准改組 Beximco Pharmaceuticals、Beximco Ltd 和 Shinepukur Ceramics 的董事會。
• 10 月 9 日，未註明年份：孟加拉銀行准許 Beximco Computers 續辦價值 1.6 億塔卡的保函。
• 2027 年 12 月 31 日：Beximco LPG Unit-1 和 Shinepukur Ceramics 的豁免措施到期。

眼前的變化是，兩家公司可在還款與責任限制條件下使用指定銀行融資服務。這使企業有空間支應營運及安排進口。對 National Bank 和 Sonali Bank 而言，指定帳戶讓以企業收入還款成為安排中的核心部分。

重點

• 孟加拉銀行放寬 Beximco LPG Unit-1 和 Shinepukur Ceramics 的信貸限制，期限至 2027 年 12 月 31 日。
• LPG 公司可開立以 100% 現金作為保證金的信用狀，並取得營運資金融資。
• Shinepukur 現有的 105 億塔卡營運資金額度可續辦，信用狀保證金比例則降至 15%。
• 兩家公司都必須將所有收入存入指定帳戶，並定期按比例向銀行還款。
• 融資條件排除政府提供財務支援；LPG 融資安排也排除孟加拉銀行的責任。
• BSEC 批准三家 Beximco 上市公司改組董事會；Beximco Computers 則另獲准續辦保函。