2027年1月期限將至，課稅系統仍未完成
南韓正考慮第四度延後加密貨幣所得課稅。共同民主黨希望在2026年底前作出決定，交易所則警告，必要的申報系統仍未完成。依法，這項稅制預定自2027年1月1日起實施，對超過250萬韓元免稅額的合格年度所得，按合計22%課稅。
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眼前的問題十分具體：政府官員與交易所從2022年至2026年10月共進行49次協商，但根據國民力量黨議員朴洙瑩取得的文件，五大交易所無一家完成課稅系統。Bithumb表示，待詳細要求確定後，系統開發至少還需要六至九個月。
共同民主黨黨魁金民錫10月22日表示，他已向財政經濟部長李亨日提議進行最後一次檢討，討論是否照常實施、延後上路或改善制度。李亨日告訴國會議員，他會在決定前考量業界和國會的意見。
與此同時，國稅廳（NTS）仍持續為1月上路做準備。其預定行政時程從10月30日提出草案，到11月30日發布公告，留給交易所和投資人的時間不多，新制即將適用於相關交易。
若要再次延後，國會必須修法。在此之前，投資人仍面臨1月開徵，儘管議員正討論將實施時間延至2029年或廢除課稅的提案。
這場爭議攸關如何實際計算跨交易所與錢包的所得、境內外執法是否公平，以及一項已三度延後的稅制能否維持公信力。
投資人實際上要繳多少
國稅廳的虛擬資產課稅指南指出，自2027年1月1日起，符合條件的虛擬資產移轉或出借所得，將列為其他所得分開課稅。移轉包括出售，以及以一種加密貨幣交換另一種。
投資人須先從收入中扣除取得成本及符合規定的交易費用。同一曆年內的加密貨幣收益和損失可以合併計算，再扣除每年250萬韓元的免稅額。剩餘金額須繳納20%的國家所得稅和2%的地方所得稅。
例如，投資人扣除費用後的年度加密貨幣獲利若為1,000萬韓元，應稅金額就是750萬韓元。按22%計算，應繳稅額為165萬韓元。課稅依據是所得，而非帳戶中持有的代幣總價值。
居民須於次年5月1日至5月31日申報並繳稅。若新制如期實施，2027年所得的首個年度申報期將落在2028年5月。
既有持倉適用特別的取得價值規則。對於新制實施前持有的資產，法律允許以實際購入成本或2026年12月31日市價兩者中較高者作為取得價值。因此，對多年前買入代幣的人而言，新制上路時的估值尤其重要。
國稅廳指南規定，每名居民的取得成本採總平均法計算。指南也說明，若新制實施後購入資產的實際取得成本難以確認，可按最高為出售收入50%的比例推定費用；詳細適用條件和比例則由總統令訂定。
三度延後，如何演變成第四次爭論
南韓於2020年12月透過《所得稅法》引入這項課稅制度，原定2022年1月上路。每次延後都讓主管機關有更多時間處理投資人保護、申報基礎設施及課稅規則。
韓國資本市場研究院研究員金甲來在其加密貨幣課稅分析中整理了相關修法歷程：
- 2020年12月：《第17757號法》引入課稅，預定2022年1月實施。
- 2021年12月：《第18578號法》將實施時間延至2023年1月。
- 2022年12月：《第19196號法》將實施時間延至2025年1月。
- 2024年12月：《第20615號法》將實施時間延至2027年1月。
- 2026年10月16日：共同民主黨議員朴敏圭提出再次延後的提案，實際上是要求延至2029年1月上路。
金甲來的分析指出，政府2025年9月3日提出的稅法修正案，幾乎沒有實質改善加密貨幣課稅制度。他呼籲明確訂出應稅所得的認定標準、計算方式，以及課稅時點。
他擔心規則遲未解決，可能導致多年準備後仍再次延後。他建議成立專責工作小組，並由國會監督稅務機關的準備工作，同時建立服務平台，串接交易所和個人錢包的交易紀錄。
交易所為何認為時程太趕
Bithumb的估算顯示，發布課稅指引對軟體開發至關重要。準備工作包括確認要求、設計系統、檢查歷史資料、測試與國稅廳的連線，以及演練故障應變。有些工作可以同步進行，但公司估計仍至少需要六至九個月。
朴洙瑩取得的文件顯示，其他交易所的準備進度各不相同。Upbit正準備在交易明細和摘要欄位定案後開始開發。Coinone曾在內部討論系統，但尚未動工。Gopax正在檢視初步設計方向，Korbit則規劃測試效能和介面至2027年3月31日。
交易所也擔心，時程壓縮可能讓安全性、效能及中斷後復原測試時間不足。他們警告，可能出現交易資料遺漏，以及非居民和外國企業的扣繳稅款或租稅協定適用錯誤等問題。
國稅廳表示，2027年所得的查核將從2028年5月申報開始。這讓主管機關在1月上路後還有更多準備時間，但交易所仍須從課稅開始日起，保存可靠的交易紀錄。
業界人士在10月20日的會議上要求財政經濟部提供詳細指引，並給予時間建置和測試申報系統。財政經濟部第一次官權大永說明政府立場：
我們必須尊重有所得就有稅的原則。要讓這項原則在市場扎根，既需要課稅基礎設施，也需要市場監管架構。
權大永表示，檢討範圍將包括課稅標準，以及投資人申報的便利程度。
新的加密貨幣收益方式讓規則更複雜
國會預算處9月17日發布的加密貨幣課稅報告指出，質押、借貸、提供流動性、硬分叉及空投等活動仍有未解問題。國稅廳正研擬涵蓋這些活動的指引。
質押是持有人投入代幣以協助驗證區塊鏈交易，並取得獎勵。預算處指出，這些獎勵可能被視為借貸所得，或驗證服務的報酬。獎勵自動再投資，也讓所得計算所採用的日期和價格更難確定。
借貸和提供流動性也帶來另一項難題。投資人可以借出代幣，或將代幣投入支援交易的共同資金池，以取得手續費或獎勵。控制權或所有權是否移轉，會影響相關安排應被視為移轉還是借貸，以及何時產生納稅義務。
空投通常為促銷目的而發放代幣。硬分叉則可能使區塊鏈分裂，持有人因而在新網路上取得代幣。預算處表示，這類資產是否須繳贈與稅、適用其他所得稅規定，或須等到出售時才課稅，目前仍有疑問。
法律定性會影響稅額和納稅時點。金甲來的研究院分析也指出，挖礦與驗證獎勵的規範仍有缺口，並在討論加密貨幣課稅應嚴格依照法條解釋時，引述2024年12月26日作出的最高法院判決2024두53727號。
政府官員表示，預定發布的公告將涵蓋法律授權範圍內的技術性計算規則。質押的課稅方式等問題，仍須由財政經濟部和國稅廳作法律解釋。
海外資訊將分階段取得
境內交易所必須向南韓稅務機關提供交易資訊。海外平台和去中心化服務更難掌握，因此執法是否公平，成為延後課稅辯論的核心議題。
國稅廳次長朴海英告訴國會議員，完整蒐集去中心化交易所和海外交易資料並不容易。去中心化交易所透過區塊鏈程式安排交易，通常沒有傳統公司負責申報作業。
政府主要的國際工具是經濟合作暨發展組織（OECD）的加密資產申報架構（CARF），參與司法管轄區可依此自動交換加密貨幣交易資訊。財政經濟部長李亨日表示，他預期南韓將透過該架構取得海外資訊。
預算處報告列出分階段時程。南韓與另外46個國家及司法管轄區預定於2027年開始交換資訊。包括加拿大、瑞士、新加坡和香港在內的另外29個國家及司法管轄區預定於2028年加入。美國則預定於2029年加入。
這意味著南韓主管機關取得海外資訊的範圍將在數年間逐步擴大。使用境內平台的投資人，從一開始就會透過較直接的申報管道留下紀錄。
國稅廳於2026年7月成立數位資產總局，並計畫在年底前完成整合分析系統。朴海英表示，該系統將運用CARF資訊和海外金融帳戶資料，提高查核應稅活動的能力。
虧損處理是另一項不滿來源
南韓規定允許同一年度內的加密貨幣收益與損失合併計算，但淨損失不得延至後續年度，以抵減應稅所得。在此課稅制度下，加密貨幣損失也不能抵減其他類別所得。
假設投資人某年虧損1億韓元，隔年獲利5,000萬韓元，仍須就第二年的所得繳稅。扣除250萬韓元免稅額後，4,750萬韓元按22%課稅，應繳1045萬韓元。兩年合計下來，投資人仍虧損5,000萬韓元，還得另繳這筆稅款。
預算處將此制度與美國和英國相比，兩國未抵減的資本損失可不限年期結轉。報告也說明日本計畫自2028年起，對透過登記在案的境內業者進行的合格交易，採20%獨立稅率，並允許虧損結轉三年。
南韓的討論也延伸到股票。小額投資人透過一般交易買賣在本地上市的股票，獲利通常須繳交易稅及相關費用，而非資本利得稅。依預定實施的加密貨幣制度，超過250萬韓元的合格年度獲利則須課稅。
預算處也指出，南韓稅法不允許境內外股票資本損失或衍生性商品損失結轉。若要調整加密貨幣虧損的處理方式，議員也必須考量它在整體投資稅制中的定位。
市場規模龐大，小額帳戶眾多
預算處報告記錄，2025年下半年境內交易所用戶帳戶達1,113萬個，日均交易額為5.4兆韓元。金融監管機關統計，截至2026年6月底，具備交易資格的帳戶有1,117.5萬個，其中包括同一人在不同交易所持有的重複帳戶。
持有資產分布不均。2025年下半年，74.2%的帳戶資產低於100萬韓元，約112萬個帳戶、約占一成，持有資產至少1,000萬韓元。
2025年上半年至下半年，存放於境內交易所的加密貨幣價值減少7.9兆韓元，降至87.2兆韓元。帳戶數卻增加36萬個，約成長3%。
2026年上半年交易進一步轉弱。金融監督院數據顯示，境內交易所日均交易額約為3.1兆韓元，較一年前下滑51.5%。參與人數眾多、交易活動卻下滑，正是這項稅制在政治上格外敏感的原因之一。
議員對準備程度與政策公信力看法分歧
國民力量黨支持延後實施。朴洙瑩10月21日在國會記者會上與六名年輕投資人同台，呼籲延後兩年。該黨議員已提出從延後到廢除不等的提案。
共同民主黨內也有人支持延後。朴敏圭10月16日提出的法案，將實施時程與國際資訊交換掛鉤，實際上會將實施時間延至2029年。另有共同民主黨議員主張，應先制定《數位資產基本法》。
金融服務委員會主席李億元10月22日表示，政府就該法案的協商已接近完成。法案將處理交易所許可、法律定義及穩定幣發行等問題。協商內容包括韓元掛鉤代幣是否應由銀行主導發行，以及是否應限制交易所持股。
共同民主黨議員尹厚德主張，反覆重啟國會已通過的政策討論，會損害民眾對政府決策的信心。重建韓國黨政策人士曹國也反對再次延後，並將議題與財富不平等連結。他10月21日寫道：
在資產不平等嚴重的時代，延後資產課稅，就等於延後縮小不平等的努力。
一項要求延後兩年的連署取得53,809份簽名，超過送交國會審議所需的50,000份門檻。較早前的一項廢除課稅連署也在5月達到門檻。現行法律仍然有效之際，兩項連署都加大了要求國會檢討的壓力。
11月將迎來下一波決定
國稅廳計畫於10月30日完成行政公告草案，11月6日進行預審，並於11月30日發布公告。國會預計在11月審查稅法修正案時，討論延後課稅提案。
政府尚未宣布是否再次延後，也未正式提出《數位資產基本法》。金民錫希望在2026年底前解決課稅問題。因此，投資人和交易所仍按照2027年1月1日的期限做準備，同時密切關注議員是否會修改時程。
重點整理
- 加密貨幣課稅在三度延後後，仍預定於2027年1月1日開始實施。
- 超過250萬韓元免稅額的合格年度所得，合計稅率為22%。
- 大型交易所表示，申報系統仍需要更多開發和測試時間。
- 海外資訊將分階段交換，南韓預定於2027年加入，美國則為2029年。
- 加密貨幣年度損失不得結轉，以抵減後續年度的獲利稅款。
- 國會預計於11月討論稅制變更，共同民主黨希望在年底前作出決定。
