增值稅收入幾近達標，仍未達預期
哈薩克 2026 年 1 月至 9 月徵收 5.921 兆堅戈的加值型營業稅（VAT），比目標少 6,858 億堅戈；同期共和國預算總收入則僅比計畫少 60 億堅戈。這些數字呈現兩種不同的財政表現：整體收入徵收額接近預期，但規模最大的稅目之一卻比預測短少逾 10%。
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截至 10 月 1 日的共和國預算執行情況顯示，赤字為 2.904 兆堅戈，低於同期預定的 3.005 兆堅戈。收入達 16.528 兆堅戈，支出總額為 18.744 兆堅戈。然而，不含石油收入的赤字高於目標，達 7.261 兆堅戈，超過原訂的 7.031 兆堅戈。
增值稅收入短少之際，副總理兼國民經濟部長謝里克・朱曼加林（Serik Zhumangarin）正為將增值稅率調高至 16% 的稅改辯護。他表示，稅改在九個月內帶來額外 3 兆堅戈收入，並預測截至年底，收入增幅至少可達 3.6 兆堅戈。
這些說法不一定與增值稅未達標相矛盾。收入可能較前一年增加，卻仍低於雄心勃勃的預算預測。此處的區別很重要：徵收數字衡量的是相較於計畫的表現，而部長的論點著重於收入成長及稅改的貢獻。
增值稅短收集中在哪些項目
增值稅是對消費課徵的稅，由銷售商品及服務的企業代為徵收。哈薩克預算將相關收入分為數個類別，包括國內經濟活動、進口，以及與外國企業相關的繳款。規模最大的三個類別都未達目標。
在哈薩克境內生產商品、執行工程及提供服務所徵收的增值稅收入為 2.694 兆堅戈，達成計畫的 92.35%。另一項針對進口商品的預算分類則帶來 1.740 兆堅戈，相當於目標的 86.27%。
從歐亞經濟聯盟成員國進口的商品另帶來 1.172 兆堅戈增值稅。這個類別達成計畫的 83.78%，是三大類別中表現最差的。其短收幅度為預期金額的 16.22%；相較之下，另一項進口類別短收 13.73%，國內商品及服務則短收 7.65%。
兩項進口類別合計帶來 2.912 兆堅戈，略高於國內商品及服務的 2.694 兆堅戈。由此可見，表現較弱的進口類別影響了增值稅收入的相當大一部分，而非僅是稅基中的小區塊。
這些數字指出哪些項目的收入未達預期，但無法說明原因。它們沒有區分進口量、價格、匯率、退稅、繳款時間或納稅遵循度各自造成的影響。單憑徵收額未達標，不能證明應稅活動也以相同比例下滑。
外國數位企業收入超出預期
部分規模較小的增值稅類別表現優於計畫。非居民相關繳款帶來 2,396 億堅戈，達成目標的 109.96%。透過電子方式銷售商品或向個人提供電子服務的外國網路企業，繳納 701 億堅戈，達成計畫的 172.06%。
數位企業類別超出目標 72.06%，以百分比而言表現亮眼，但規模小得多。全部 701 億堅戈收入約占增值稅總收入的 1.2%，約為 6,858 億堅戈短收額的十分之一。
另有 54 億堅戈來自追回先前退還、但未經稅務查核確認的超額增值稅，以及相關罰款。這些款項涉及先前退稅及後續查核，並非單純來自當期銷售的稅收。
這種對比說明，規模較小的類別即使表現出色，也無法抵銷國內及進口主要類別未達目標的缺口。整體結果仍由最大宗的收入流決定：增值稅徵收額達到原訂 6.607 兆堅戈的 89.62%。
其他稅收如何讓總收入仍達標
儘管增值稅存在缺口，共和國預算稅收總額仍達 12.972 兆堅戈，略高於 12.966 兆堅戈的目標。按四捨五入後的總額及所公布的增值稅短收額推算，增值稅以外的稅收合計超出原定目標約 6,920 億堅戈。
這項推算說明，儘管增值稅大幅未達目標，稅收預算仍能達成整體目標。但它沒有指出是哪幾項其他稅收填補了缺口。公布的數字並未說明這些稅收的詳細表現。
其他收入類別則各有不同表現。非稅收入總額為 2,450 億堅戈，低於原訂的 2,760 億堅戈，達成目標的 88.77%。轉移收入達 3.304 兆堅戈，高於原訂的 3.277 兆堅戈，多出 270 億堅戈。
因此，總收入接近計畫，達 16.528 兆堅戈，原訂目標為 16.534 兆堅戈，執行率約 99.96%。整體結果遠優於單看增值稅表現所呈現的情況，但也表示政府仰賴其他收入來彌補消費稅短收。
朱曼加林稱稅改帶來哪些成果
身兼副總理與國民經濟部長的朱曼加林表示，稅改最初估計可帶來 4 兆堅戈效益。他指出，九個月內新增收入達 3 兆堅戈，並預測截至 12 月，收入增幅至少可達 3.6 兆堅戈。
在政府會議後的記者會上，他為稅改的貢獻辯護。他表示：
目前，稅改是經濟中唯一的現金來源。
部長表示，儘管石油產量減少 600 萬噸、堅戈走強，且消費貸款降溫，經濟仍成長 4.2%。他在評估經濟情勢時提到了這些因素，但沒有提供數字分析，說明這些因素對增值稅徵收的影響。
他也表示，登記為增值稅納稅人的法人數量增加 3.7 萬家，而通常每年增加 4,000 至 6,000 家。這次公布的增幅因此超過一般區間上限的六倍。納稅人登記數增加可以擴大納稅群體，但僅憑登記數量無法看出每家企業繳納多少稅款。
朱曼加林稱增值稅占預算收入逾 37%。按共和國預算數字計算，5.921 兆堅戈增值稅除以 16.528 兆堅戈總收入，約為 35.8%。若不清楚他採用的預算範圍及收入分母，就無法精確核對他所說的占比。
共和國預算與國家預算呈現不同面貌
共和國預算是中央政府預算。範圍較廣的國家預算則包括共和國及地方預算，因此兩者的收入和支出數字不能混為一談。
1 月至 9 月的國家預算數據顯示，收入為 22.94 兆堅戈，支出約 25 兆堅戈，赤字為 3.1 兆堅戈。稅收達 19.28 兆堅戈，轉移收入合計 2.77 兆堅戈，其中包括來自國家基金的轉移款。
朱曼加林記者會的報導另稱，國家預算收入為 19.3 兆堅戈，並指出較前一年增加 3 兆堅戈。這個 19.3 兆堅戈的數字接近另行公布的國家預算稅收 19.28 兆堅戈，但並非國家預算總收入 22.94 兆堅戈。兩種說法有所差異，且沒有詳細對照說明。
官方赤字計算也納入預算貸款及金融資產交易。因此，單純以支出減去已公布的收入，不會得出公布的赤字數字。以共和國預算為例，兩者相減為 2.216 兆堅戈，而非所公布的 2.904 兆堅戈。此處沒有逐項列出兩者差額所涉及的調整項目。
整體赤字較小，不含石油收入的缺口卻更大
共和國預算赤字比九個月目標少 1,010 億堅戈。支出也低於計畫，為 18.744 兆堅戈，原訂 18.813 兆堅戈，差額為 690 億堅戈。收入則僅略低於目標。
不含石油收入的赤字走勢正好相反，達 7.261 兆堅戈，比同期目標多 2,300 億堅戈。這項指標呈現不計石油相關收入時的預算缺口，有助於區分有石油收入支撐與沒有石油收入支撐時的財政狀況。
調整後的共和國預算全年赤字目標為 4.595 兆堅戈；不含石油收入的全年赤字目標為 9.060 兆堅戈，截至 10 月 1 日已達全年目標約 80.1%。相較之下，整體赤字已達全年目標約 63.2%。
在範圍較廣的國家預算中，不含石油收入的赤字達 7.46 兆堅戈。這與共和國預算數字的差異反映兩者涵蓋範圍不同。兩項指標都顯示，缺口遠大於各自的整體赤字。
社會支出與債務償息占支出大宗
社會救助及社會保障是共和國預算最大支出項目，金額為 5.042 兆堅戈。轉移支出為 4.136 兆堅戈，債務償息則為 2.734 兆堅戈。這三項合計約占所公布 18.744 兆堅戈支出的 63.6%。
醫療保健支出為 1.361 兆堅戈，一般公共服務為 1.124 兆堅戈。公共秩序、安全、法律、司法及矯正業務占 1.040 兆堅戈，國防則為 1.014 兆堅戈。
其他預算配置包括交通及通訊 6,770 億堅戈、教育 5,720 億堅戈，以及農業、水利、林業、漁業和自然保護區 3,510 億堅戈。文化、體育、觀光及資訊占 2,410 億堅戈。
國家預算的數字則說明，僅看中央政府支出無法呈現全國支出情況。國家預算教育支出為 4.98 兆堅戈，相較之下，共和國預算中的教育支出為 5,720 億堅戈。國家預算的社會救助及社會保障支出達 5.59 兆堅戈。
國家預算政府債務利息支出總額為 2.8 兆堅戈；醫療保健為 1.57 兆堅戈、交通及通訊為 1.68 兆堅戈、住宅與公用事業為 1.77 兆堅戈。利息支出約為醫療保健支出的 1.8 倍。新增借款達 7.29 兆堅戈，償還既有債務則為 3.92 兆堅戈。兩者相差的 3.37 兆堅戈，本身並不等於官方預算赤字。
最後一季將釐清哪些問題
調整後的共和國預算全年收入計畫為 22.889 兆堅戈。截至 9 月收入為 16.528 兆堅戈，還需 6.361 兆堅戈才能達標。調整後的全年支出預算為 26.229 兆堅戈，截至 10 月 1 日已支用 71.46%。
截至 9 月的支出與全年預算額度相差 7.485 兆堅戈。這些差額是相較全年計畫的剩餘金額，並非政府實際收入或支出的預測。
報告及目標的時間順序如下：
- 2026 年 1 月至 9 月：預算執行情況涵蓋期間，也是部長評估九個月表現的期間。
- 2026 年 10 月 1 日：預算執行情況的統計基準日。
- 2026 年 10 月 12 日：據報為財政部公布執行報告的日期。
- 2026 年底：全年預算目標期限，也是朱曼加林預測收入增幅至少達 3.6 兆堅戈的期限。
目前未公布下一次報告的具體日期，也未提及是否修訂增值稅目標。尚待釐清的問題包括增值稅短收的原因、稅改對收入成長的確切貢獻，以及最後一季的徵收額能否填補全年收入缺口。
重點摘要
- 共和國預算增值稅收入達 5.921 兆堅戈，比九個月目標少 6,858 億堅戈。
- 共和國預算稅收總額略高於計畫，顯示其他稅收抵銷了增值稅缺口。
- 共和國預算赤字為 2.904 兆堅戈，低於計畫；不含石油收入的赤字則超出目標 2,300 億堅戈。
- 朱曼加林表示稅改帶來 3 兆堅戈額外收入，並預測截至 12 月至少增加 3.6 兆堅戈。
- 範圍較廣的國家預算赤字為 3.1 兆堅戈，債務利息支出為 2.8 兆堅戈。
- 共和國預算與國家預算涵蓋範圍不同，不能將兩者數字視為同一口徑比較。
