尼泊爾面臨的是執法考驗，不只是立法
在金融行動特別工作組（FATF）於 2026 年 6 月 17 日至 19 日在巴黎舉行全體會議後，尼泊爾仍留在灰名單上。調查人員、檢察官和金融監管機關仍承受壓力，必須展現打擊犯罪所得的更好成果。尼泊爾於 2025 年 2 月 21 日再次進入加強監控程序，距離 2014 年 6 月退出先前的監控程序已超過十年。
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核心問題在於法律有所改變，卻未能落實。一項以 2026 年 1 月檢視結果為基礎的區域評估發現，尼泊爾在 15 項行動計畫項目中，有 9 項取得實質進展，另有 6 項僅部分落實。尼泊爾官員表示，自該項評估以來，已進一步改善相關措施。
金融情報申報數量迅速增加。尼泊爾中央銀行金融情報組在 2024 至 2025 會計年度收到 9,565 件可疑交易及活動申報，高於前一年度的 7,338 件。然而，FATF 持續要求尼泊爾增加調查、起訴及追回犯罪資產的成果，並加強對易遭濫用行業的監督。
對於接收海外親屬匯款的家庭，以及向海外供應商付款的企業，後果可能十分實際：需要提供更多文件、處理時間拉長，銀行費用也可能增加。尼泊爾面臨的挑戰，是在強化金融防護措施的同時，讓合法付款維持便利。
加強監控代表什麼
FATF 制定打擊洗錢、資助恐怖主義及資助武器擴散的國際標準。洗錢是掩飾犯罪所得，使其看起來像是合法收入。資助恐怖主義涉及為恐怖活動提供資金；資助武器擴散則涉及為擴散大規模毀滅性武器提供資金。
該組織的尼泊爾國家資料指出，尼泊爾與寮國人民民主共和國於 2025 年 2 月 21 日進入加強監控程序。進入此程序的國家承諾依據議定的行動計畫處理缺失，並接受定期檢視。
外國銀行可能因此更仔細檢查與尼泊爾有關的交易。代理銀行協助其他銀行進行國際付款，可能會要求提供更多客戶資料、匯款用途或資金來源資訊，增加銀行與客戶雙方的作業負擔。
在加強監控期間，尼泊爾仍與國際金融體系保持聯繫。眼前的壓力來自更嚴格的審查，以及銀行和投資人的商業決策。亞洲／太平洋防制洗錢組織代表團 5 月在加德滿都開會期間警告，若缺失持續存在，尼泊爾可能面臨更嚴重的列名處置。
尼泊爾如何再次列入名單
尼泊爾是亞洲／太平洋防制洗錢組織（APG）的成員，該組織依據 FATF 標準評估成員國。FATF 的相互評鑑頁面說明尼泊爾的 APG 會員身分，並引導讀者參閱區域評估。
2024 年 1 月公布的評估，同時檢視尼泊爾遵循 FATF 40 項建議的情況，以及其制度的有效性。評估結果以 2022 年 12 月 5 日至 16 日進行的檢查為依據。後續檢視則追蹤尼泊爾修正缺失的進展。
- 2014 年 6 月 27 日：FATF 肯定尼泊爾的進展，將其移出先前的監控程序。
- 2022 年 12 月 5 日至 16 日：評估人員進行檢查，作為 2024 年 1 月公布評估的依據。
- 2025 年 2 月 21 日：尼泊爾再次進入加強監控，並承諾與 FATF 及 APG 推動改革。
- 2026 年 1 月：進度檢視成為 APG 評估的依據，認定 9 項有實質進展，6 項僅部分落實。
- 2026 年 5 月：APG 代表團訪問加德滿都；FATF 於 5 月 22 日公布技術遵循追蹤評估。
- 2026 年 6 月 19 日：巴黎全體會議後，尼泊爾仍處於加強監控之下。
5 月的追蹤評估關注技術遵循情形，也就是法律和正式制度是否符合標準。6 月的決定也反映更廣泛的要求，包括有效監督、調查及執法。
FATF 要求尼泊爾交出哪些成果
FATF 的改革議程聚焦於尼泊爾如何掌握金融犯罪風險、監督易受濫用的行業、阻止非法資金流動，以及追查犯罪所得。監管機關應把資源集中在風險最高之處，而非對所有對象採取同等程度的審查。
受關注的行業包括商業銀行、較易遭濫用的合作社、賭場、房地產業者，以及貴金屬與寶石交易商。這些行業都可能被用來轉移或存放大筆資金，因此確認客戶身分、所有權及資金來源尤其重要。
非法資金或價值移轉服務也是優先處理事項，在尼泊爾通常稱為 hundi。這類網絡可以在匯款人與收款人之間跨國移轉價值，卻不經由一般銀行匯款管道。FATF 要求尼泊爾找出並制裁重要的非法業者，同時保障民眾使用合法金融服務的機會。
調查人員也必須在確認犯罪後追查資金流向。當局須找出資產、追查其所有權、防止資產遭處分，並在法律許可下予以扣押及聲請沒收。沒收是依法永久剝奪犯罪所得的程序。
15 項行動計畫中有 9 項取得實質進展，相當於 60%。其餘 6 項占 40%。這些數字描述的是 APG 對進展的評估，而非已完成改革的項目數，因此有助於說明尼泊爾即使有所進展，為何仍留在名單上。
調查權限為何受到檢視
尼泊爾於 2024 年 4 月調整調查安排，授權 13 個機關調查其職權範圍內犯罪所涉及的洗錢案件。這些機關包括尼泊爾警察、濫用職權調查委員會、稅務調查單位、林務機關及國家公園主管機關相關單位。
這項安排將洗錢調查與前置犯罪調查連結。前置犯罪是產生犯罪所得的犯罪，例如賄賂、人口販運或逃漏稅。同步調查兩者，有助於當局將犯罪活動與利用犯罪所得購買的財產連結起來。
4 月的調整限制洗錢調查局依該安排獨立立案及調查新案件的權限。2026 年 5 月 1 日發布的緊急命令，則恢復該局對特定犯罪的權限，包括走私、海關與逃漏稅、銀行犯罪、市場操縱、內線交易及違反外匯規定。
APG 副執行秘書大衛・夏農（David Shannon）率領的代表團質疑再次改變安排的理由，以及調查人員、監管機關和檢察官是否充分參與討論。代表團也對機構干預、協調不力及犯罪資產處理方式表達疑慮。
實際問題在於，各機關能否共享資訊、推進案件，而不必擔心權責不清。權限反覆變動，就需要明確的作業安排，確保證據、金融情報及起訴決策能在正確機關間流通。
可疑申報增加，法院成果仍受關注
金融情報組的年度數據顯示，警示數量大幅增加：2022 至 2023 會計年度收到 5,335 件可疑交易及活動申報，2023 至 2024 年度為 7,338 件，2024 至 2025 年度則達 9,565 件。最新年度增加 2,227 件，增幅為 30.34%。
商業銀行在 2024 至 2025 年度提交 7,303 件申報，約占總數 76%。開發銀行提交 708 件，證券經紀商 491 件，金融公司 355 件，保險公司 244 件。合作社提交 36 件，賭場則有 2 件，儘管兩個行業都受到改革議程關注。
可疑申報會提醒情報單位，有活動需要進一步檢視。調查人員接著必須查明資金來源、是否發生犯罪，以及證據是否足以支持起訴。這個過程需要金融紀錄、機關間合作，以及能分析複雜交易的專業人員。
警方發言人阿比・納拉揚・卡弗勒（Abi Narayan Kafle）表示，尼泊爾警察已向法院提出 21 件洗錢案件，另有 36 件正在調查。警方也說明，中央調查局設有獨立金融犯罪部門，並會在調查重大犯罪時同步進行洗錢調查。
FATF 要求的是一連串更有力的成果：有用的警示、證據扎實的調查、起訴，以及追回犯罪所得。申報件數顯示有多少資訊進入這個流程；執法成果則反映當局如何運用這些資訊。
現金與非正式匯款為何讓調查更複雜
尼泊爾普遍使用現金，使金融調查更加困難。農業收入、日薪、小型商店及家庭交易留下的紀錄，通常少於薪資或透過銀行付款的購買行為。調查人員在查核財富是否有合法來源時，必須重建這些資金流向。
與印度接壤的開放邊界，也讓現金、黃金、外幣及貨物的監控面臨更多挑戰。Hundi 網絡還可能將資金移動與相關紀錄分開，使當局難以透過一般紀錄確認匯款人、收款人及付款用途。
官方文件記載的金額與實際支付金額不同時，房地產交易也會帶來困難。空殼公司可以持有資產，卻隱匿最終控制者身分，增加調查人員確認所有權的工作。
對一般客戶而言，依風險採取措施，代表審查程度應符合交易性質和規模。銀行可能會要求客戶說明異常大額存款、重大房地產交易，或與客戶已知收入不符的轉帳。保留大額採購、營業收入及房產出售的基本紀錄，有助於說明合法資金來源。
FATF 要求打擊非法匯款時不得妨礙金融服務普及，這一點尤其重要。偏鄉家庭及海外工作者需要價格合理、容易使用的正式金融服務。若客戶能順利透過合法管道辦理業務，執法措施便更能發揮成效。
列名對家庭與企業的影響
匯款回家的勞工，可能需要提供更多就業或收款人資料。進口商可能必須先補交文件，海外銀行才會處理付款。潛在投資人也可能得花更多時間取得合規核准，才能投入資金。
外國銀行也可能重新評估他們認為監控成本過高的往來關係。若銀行減少或終止這些關係，尼泊爾金融機構可使用的付款管道可能變少，或需支付更高服務費用，最終增加客戶的成本與延誤。
開發融資也面臨審查。官員警告，國際貸款機構可能附加更嚴格的條件，或減少援助。個別貸款的決策取決於相關機構；6 月檢視紀錄並未指出援助已出現特定減幅。
因此，尼泊爾的經濟利益不只是爭取從名單除名。更完善的監督和可靠的調查，能保護存款人，協助合法企業說明交易，也讓外國夥伴更容易評估風險。
接下來的進展與其他案例
5 月檢視期間，尼泊爾的行動計畫被描述為自 2025 年 2 月 21 日起有兩年期限，指向 2027 年 2 月。6 月全體會議的相關說明則指出，目標期限延至 2027 年年中左右。這些說明尚未釐清一個經確認的完成日期。
財政部金融部門管理暨機構協調處處長馬赫什・阿查里亞（Mahesh Acharya）說明尼泊爾在 APG 討論後的回應：
「尼泊爾方面也承諾有效落實行動計畫，」阿查里亞說。
其他國家的案例顯示，隨著評估推進，名單也會有所變動。菲律賓於 2025 年 2 月退出加強監控程序，正好是尼泊爾進入該程序的時候。克羅埃西亞與馬利於 2025 年 6 月退出，莫三比克、奈及利亞及南非則於 10 月退出。波士尼亞與赫塞哥維納及伊拉克於 2026 年 6 月列入名單。
英屬維京群島於 2025 年 6 月進入加強監控程序，是討論富裕離岸金融中心時值得參考的案例。FATF 會檢視法律防護措施及其成效，包括當局能否確認所有者身分並調查犯罪資金。尼泊爾眼前的任務同樣明確：展現更有力的監督、協調一致的調查，以及追回犯罪資產。
重點整理
- 2026 年 6 月 17 日至 19 日巴黎全體會議後，尼泊爾仍留在 FATF 灰名單上。
- 根據 2026 年 1 月的檢視，APG 認定 15 項行動計畫中有 9 項取得實質進展，6 項僅部分落實。
- 2024 至 2025 會計年度的可疑交易及活動申報增至 9,565 件，增幅為 30.34%。
- 尼泊爾警察表示，已向法院提出 21 件洗錢案件，另有 36 件正在調查。
- FATF 要求加強監督、打擊重要的非法 hundi 業者、增加起訴，並更有效追回犯罪資產。
- 國際銀行加強審查，可能使尼泊爾的合法交易面臨更多文件要求、延誤及成本。
