經濟重返成長，改革壓力卻減弱
北韓經濟在 2025 年估計成長 3.5%，但截至 2026 年 5 月，稻米價格已漲至 2024 年 5 月的 5.2 倍。這兩個數字呈現北韓面臨的核心問題：與中國和俄羅斯關係更加密切，有助於生產復甦，但一般家庭卻要承受大幅上升的生活成本。
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史汀生中心資深研究員 Rachel Minyoung Lee 於 2026 年 10 月 22 日在一場北韓經濟論壇上表示，同樣的外部支持可能降低領導層允許企業和個人享有更多經濟自由的誘因。喬治華盛頓大學韓國研究所主辦了這場活動。
Lee 的論點關乎平壤可做出的選擇。如果中國和俄羅斯提供足夠的資源、收入和設備，北韓就能在嚴格掌控生產與貿易的同時，推動部分經濟發展。如此一來，領導層就較沒有理由接受那些政治上敏感、能讓民眾更自主掌握生計的變革。
南韓統一部也評估，北韓在經濟衰退後已進入復甦階段。該部涵蓋 2026 至 2030 年的南北韓關係計畫，將這波復甦與加強對莫斯科合作、努力恢復與北京的務實關係連結起來。
美國韓國經濟研究所的經濟復甦分析探討了經濟成長及其限制。該文由研究所非駐院傑出研究員 Randall S. Jones 撰寫。Jones 引述韓國銀行的估算，指出對俄武器生產和對中貿易是經濟成長的主要來源。他的分析也指出，通膨、能源短缺和國防優先政策，都是經濟難以持續改善的限制因素。
中國供應日常經濟所需
從北韓貿易組成可看出中國的重要性。根據 Jones 的分析，2024 年中國占北韓官方貿易的 98%。如此高度集中，使北京在供應工廠、商店和家庭方面扮演舉足輕重的角色。
Lee 表示，與中國貿易復甦，讓北韓更容易取得工業原料、消費品和設備。原料供生產使用，機械有助工廠運作，進口消費品則能更直接送到民眾手中。中國也持續供應石油和燃料產品。
兩國貿易額已達 2019 年以來最高水準，但 Jones 表示，仍約為 2014 年高峰的一半。這項比較既呈現貿易從疫情期間大幅反彈的規模，也顯示與過去貿易水準仍有差距。
一條規劃中的新運輸路線，為這段關係增添具體意義。中國和北韓安排於 10 月 15 日新鴨綠江大橋通車，連結丹東和新義州，這項工程歷經十多年延宕。大橋全長 3,026 公尺，設有四線車道。預計初期將以貨運為主。
對北韓生產者而言，取得物資可以緩解眼前的生產問題，卻不會改變工廠由誰掌控。這正是 Lee 論點的核心：企業可以取得更多原料、增加產量，同時仍受國家決策支配。
俄羅斯提供一般貿易以外的資源
北韓與俄羅斯的經濟關係從原本規模不大的基礎上迅速擴大。2022 年官方雙邊貿易額僅 380 萬美元，約占北韓當年貿易總額的 0.2%。2023 年貿易額增加至九倍，2024 年又增加 54%。
軍事合作帶來另一股較不透明的資源流。北韓已提供軍火，並派遣遠超過 1 萬名士兵支援俄羅斯對烏克蘭的戰爭。據報，莫斯科則提供軍事技術、燃料和糧食作為回報，雙方多透過物資和援助往來，而非現金交易。
Lee 表示，與俄羅斯合作也為運輸和物流，也就是貨物搬運與儲存工作，創造機會。這些管道合在一起，讓平壤得以取得中國傳統貿易關係以外的資源。
北韓技術人員也可能藉此累積工業經驗。10 月 14 日的一項研究探討北韓人員在俄羅斯無人機製造中心阿拉布加工作，如何學習生產線運作，以及戰時生產引入的變革。這類經驗可協助武器製造商安排生產，並採用新設計。
軍事交流的價值，以及有多少資源流入民用產業，目前仍不清楚。Lee 警告，透過俄羅斯取得的收入、技術和生產經驗，可能仍集中在軍事活動，而非用來改善更廣泛的民用經濟。
為何資源增加可能代表改革減少
北韓領導層面臨一項抉擇：在國家主導下擴大經濟活動，或賦予企業更大的決策自由。Lee 認為，中國和俄羅斯的支持讓第一種選項更容易實現。
在此脈絡下，市場改革是指讓企業和個人有更多空間決定生產什麼、去哪裡取得物資，以及如何運用所得。這類自由有助生產者因應需求，但也會讓部分決策權從國家手中轉移。
Lee 表示，領導層已在符合國家目標時，允許有限的市場機制和企業自主權。治理原則仍是中央集權：當局會在自身設定的優先事項範圍內，授予一定的行動空間。
透過國家機構營運的民營企業尤其容易受到政策變動影響。據報，當局於 2025 年 11 月下令，使用國有建築的民營企業須納入官方國家經濟體系。這將使在公營工廠或零售場所進行的活動更直接受到政府管理。
在管控收緊之際，小規模市場活動仍持續進行。研究員 Peter Ward 討論的 2022 年和 2023 年農業法修正顯示，農民預計須將部分穀物產量售予國家，同時在生產和投資方面保有一定自主權。因此，北韓的做法是將選擇性彈性與加強掌控大型經濟活動並行。
黨的計畫仍以國防為重
北韓於 2026 年 2 月召開的第九次勞動黨代表大會提出積極的發展計畫，同時維持中央集權管理和國防優先。Lee 認為，這種組合顯示，即使市場自主空間持續受限，經濟發展目標仍可並行推動。
代表大會宣布，2021 至 2025 年經濟計畫已完成。五年前，第八次黨代表大會曾承認 2016 至 2020 年計畫未能達成。2026 年 3 月，金正恩設定目標，要求在延續至 2030 年的新計畫期間，將工業產量提高至起始水準的約 1.5 倍，相當於增加約 50%。
這一連串發展將近期復甦置於更長期的生產重建努力之中：
- 2024 年：北韓啟動「20×10地方發展政策」，計畫連續 10 年每年在 20 個市、郡建設現代化工廠。
- 2025 年：根據 Jones 引述的韓國銀行數據，經濟估計成長 3.5%。
- 2026 年 2 月：第九次黨代表大會在維持中央集權的同時，訂定新的發展目標。
- 2026 年 3 月：金正恩宣布截至 2030 年的計畫所設定的工業產量目標。
- 2026 年 10 月 22 日：Lee 表示，外部支持增強可能削弱推動市場改革的誘因。
Jones 的分析引述北韓領導人金正恩在 3 月向最高人民會議發表的演說，說明他的優先事項：
我們的發展戰略方針非常正確，因為我們在努力發展國家和經濟的同時，優先確保自身安全，並持續推進壯大核武力量的路線。
發展議程涵蓋工廠、住宅、醫療照護和農村生活條件。國防支出會與這些目標爭奪資源，包括電力、設備和技術勞工。
家庭感受的是另一種復甦
Jones 撰文指出，2024 年 5 月至 2026 年 5 月，北韓圓兌美元貶值約四分之三。貨幣走弱代表購買 1 美元需要更多北韓圓，使進口商品以當地貨幣計價時更加昂貴。
同期稻米價格上漲 5.2 倍。簡單來說，期初售價為 100 北韓圓的稻米，到期末會漲至 520 北韓圓。這代表價格上漲 420%，對收入未能跟上漲勢的家庭造成沉重負擔。
Jones 認為，貨幣承壓部分源於 2023 年底開始實施的大幅官方國家薪資調漲，但加薪幅度不一。外匯需求增加之際，當局收緊對外匯交易和市場活動的管制，限制了供給。食品和進口品價格隨之上漲，進一步加劇民眾購買力流失。
韓國銀行的估算顯示，北韓經濟連續三年成長超過 3%，產出也超越 2017 年水準。然而，生產組成對日常生活十分重要。武器產量增加推升經濟產出，但家庭需要的是價格負擔得起的食物、穩定的能源和容易取得的消費品。
北韓經濟統計也存在相當大的不確定性。韓國銀行以南韓價格和生產過程中的附加價值比率估算產出。北韓自 1960 年代以來未定期公布國民所得帳，且各地價格和物資供應差異甚大。成長數據可用來估算全國經濟活動，但評估家庭狀況也須關注薪資、物價和商品取得情形。
能源與制裁限制下一階段發展
金正恩在 2026 年 3 月的演說中指出，電力、煤炭和貪腐都是經濟成長的障礙。即使外國夥伴供應更多物資，這些限制仍很重要：工廠需要穩定電力，才能將投入的原料轉化為成品。
Jones 的分析指出，採煤量減少使礦業成長放緩；火力發電下滑，也導致電力、瓦斯和供水產出下降。北韓人均用電量不到南韓的 7%，顯示家庭和工業可取得的能源有限。
國際制裁持續限制金融、投資和正式貿易。近期於 10 月 12 日實施的歐盟合作制裁，鎖定一名北韓飛彈技術人員、聘用北韓勞工的俄羅斯企業，以及一家被指控將俄羅斯燃料運往北韓的航運公司。
北韓也有傳統貿易以外的收入管道。2025 年，網路犯罪和加密貨幣竊盜所得估計超過 20 億美元。除了來自俄羅斯和中國的援助與交流，這些收入也讓國家有更多資金用於自身優先事項。
首爾看見復甦與更大的談判空間
南韓統一部將北韓復甦與更廣泛的外交戰略相連結。該部提交給國會外交統一委員會的 2026 至 2030 年計畫指出，北韓與俄羅斯的合作形同結盟，包括轉讓先進武器和技術。
統一部表示，平壤也正尋求與中國恢復務實關係。該部評估，北韓正利用中美競爭，以及與傳統夥伴的外交往來，擴大行動空間和談判籌碼。
首爾的計畫旨在實現和平共存、奠定共同成長的基礎，並打造沒有戰爭和核武的朝鮮半島。Lee 的評估顯示，經濟復甦中的北韓可能較缺乏放寬國內管制的經濟理由，也較不需要透過不同政策路線尋求資源。
不過，Lee 區分了特定產業活動復甦與整體經濟持續改善。更容易取得中國和俄羅斯的資源，有助生產復甦；但在現有制度架構下，持續提升生產力，也就是運用現有勞動力和設備所能生產的數量，並改善生活水準，將更加困難。
重點整理
- 根據美國韓國經濟研究所引述的韓國銀行數據，北韓經濟在 2025 年估計成長 3.5%。
- Rachel Minyoung Lee 表示，深化與中國和俄羅斯的關係，可能降低賦予企業和個人更多自主權的誘因。
- 2024 年，中國占北韓官方貿易的 98%；俄羅斯的軍事合作則提供額外資源與技術。
- 2026 至 2030 年計畫以提高工業產量為目標，同時維持中央集權和國防優先。
- 2024 年 5 月至 2026 年 5 月，北韓圓兌美元貶值約四分之三，稻米價格則上漲 5.2 倍。
- 能源短缺、制裁和市場活動受限，妨礙北韓將經濟復甦轉化為家庭可長期受惠的成果。
