柬埔寨的損失揭露更廣泛的區域問題
根據東協與中日韓宏觀經濟研究辦公室（AMRO）於2026年10月12日發布的分析，柬埔寨2025年官方通報的國內網路詐騙損失超過4,500萬美元。這項數據來自內政部2026年2月公布的資料；分析也指出，區域當局對在經濟特區營運的賭場，以及處理虛擬資產的業者，監督仍有不足。
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AMRO發布的數位詐騙分析題為《管理東協與中日韓的數位詐騙風險：監管架構與政策因應》，呼籲及早偵測、迅速凍結帳戶、改善追回款項機制，並加強國際合作。作者為Benyaporn Chantana、Ivan Lim與Prashant Pande。
柬埔寨的損失數字衡量的是國內網路詐騙造成的金錢損失。AMRO關注的範圍則延伸至更龐大的網絡：犯罪分子透過電話和數位平台欺騙受害者，經由金融機構收款，再透過多個國家的帳戶、博彩業者或加密貨幣服務轉移所得。
家庭承受最直接的損害。原本用於儲蓄、教育或營運的資金可能在幾分鐘內消失；每轉手一次，追回款項就更困難。AMRO表示，目前詐騙對整體金融體系影響的證據仍有限，但若詐騙持續發生，可能削弱民眾對數位金融服務的信心。
這項警告點出柬埔寨及鄰國面臨的兩項相互關聯的挑戰：防止民眾蒙受金錢損失，以及避免犯罪網絡利用金融和商業基礎設施藏匿犯罪所得。
為何受害者核准付款後仍可能蒙受損失
授權付款詐騙，是指民眾受騙後自行核准轉帳。犯罪分子可能假扮投資顧問或其他受信任的聯絡人，誘騙受害者透過原本合法的付款服務匯款。
AMRO說明，詐騙往往先在電信網路或社群平台上發生，之後銀行才涉入。金融監管機關負責監督支付服務和金融機構，其他管轄機關則監管犯罪分子最初接觸受害者時常用的許多管道。
因此，銀行接觸到的只是整個犯罪過程的一部分。即使犯罪分子在背後操控決策，付款仍可能顯示是由客戶核准。AMRO指出，未經授權交易的退款安排通常較明確；至於經授權付款造成的損失，大多仍由客戶承擔。
AMRO表示，區域內已有部分安排開始將責任延伸至其他參與者。建議的因應措施涵蓋預防、偵測、遏止、追回款項及損失分攤，也就是在防護措施失效時，決定由誰承擔財務成本。
區域數據顯示追回款項存在落差
AMRO表示，在所選經濟體中，約55%的成年人於2024至2025年間至少遭遇過一次詐騙嘗試。在所選東協經濟體中，受騙比例達63%，所選中日韓經濟體則為40%，相差23個百分點。
在曾遭遇詐騙者當中，東協組有22%表示曾蒙受金錢損失；在有相關資料的中日韓組，比例為8%。中日韓經濟體包括中國、日本和南韓。這些數字反映的是特定調查樣本，並非柬埔寨的單獨統計。
東協組追回款項的情況也較差。蒙受金錢損失的受害者中，雖有72%向付款服務業者通報詐騙，但只有20%追回部分款項。在所選中日韓經濟體中，通報比例為87%，追回款項或在款項匯達詐騙者前成功攔阻付款的比例則為46%。
AMRO也發現，所選東協經濟體中，超過半數受害者分文未追回；中日韓組的比例為41%。其調查估算，2024年個人詐騙損失相當於國內生產毛額（GDP）的0.2%至3.4%，其中包括受害者從未向當局通報的損失。
這些結果說明為何當局必須爭取時間。犯罪分子利用人頭帳戶，也就是由知情或不知情者控制、用來接收並轉交贓款的帳戶，拆分並轉移款項。一旦資金被分散或跨越國境，當局可用於追回款項的時間更少，直接可行的途徑也更有限。
為何賭場與經濟特區受到關注
AMRO指出，容易遭洗錢利用的業者監管不一，當中包括在經濟特區（SEZ）營運的賭場，以及虛擬資產服務提供者。洗錢是指轉移或掩飾犯罪所得，使其看似來自合法活動。
經濟特區是特別劃定的區域，旨在透過租稅優惠、簡化貿易程序等措施吸引投資並創造就業機會。賭場和博彩中介，也就是安排賭博行程及相關服務的業者，可能經手大筆資金，並提供犯罪網絡企圖利用的金融服務。
跨國有組織犯罪全球倡議組織（Global Initiative Against Transnational Organized Crime）發布的《複合犯罪報告》指出，柬埔寨的MDS Thmorda經濟特區、寮國的金三角經濟特區，以及菲律賓的克拉克自由港經濟特區，都曾受到關注。該組織在2024年上半年與14名研究人員及公民社會夥伴合作進行研究。
報告指出，已確認的詐騙據點位於少數依法劃定的經濟特區；報告也記錄其他自稱經濟特區、或採取不同經濟安排的園區。詐騙活動也出現在飯店、別墅、公寓大樓和賭場場所。因此，有效監管必須追蹤不同類型場址的營運者及其資金流向。
Global Initiative引述聯合國毒品和犯罪問題辦公室（UNODC）資料指出，2021年東南亞經濟特區內約有340家持牌及無牌賭場。UNODC的建議包括監測這些地區的金融流動與投資，並加強對博彩中介及數位金融業者的監管。
金邊在數位資金網絡中的角色
UNODC的《轉折點報告》將胡安保證（Huione Guarantee，又稱Haowang）描述為總部設於金邊的大型線上交易平台。報告指出，該平台以中文為主，撰寫報告時用戶超過97萬名，並有數千家商戶與之連結。
UNODC引述專家估計，胡安保證及其商戶使用的加密貨幣錢包，在四年間收到至少240億美元。Global Initiative則列出更廣泛的交易估計，指出胡安支付（Huione Pay）與交易平台商戶自2021年以來的交易額據報介於700億至890億美元，涵蓋不同業者及交易活動。
Global Initiative報告引述的區塊鏈研究人員追蹤部分交易，發現資金與詐騙行動、武裝團體及隸屬北韓的Lazarus駭客組織有關。報告指出，胡安否認相關報導將其與非法活動連結。
UNODC表示，胡安已拓展至加密貨幣交易所、交易應用程式、線上博彩、區塊鏈網絡，以及由美元支持的穩定幣。穩定幣是一種數位代幣，設計目的是讓其價值相對於本國貨幣等資產保持穩定。
UNODC指出，柬埔寨國家銀行於2025年3月證實，因胡安未遵守法規及相關建議，已撤銷其支付服務機構執照。Global Initiative也記錄了2025年5月的後續行動：美國金融犯罪執法局提議將胡安集團排除於美國金融體系之外，Telegram則封鎖數千個相關帳戶及用戶名稱。
博彩如何成為地下銀行的一環
UNODC官員曾指出，地下銀行體系集中在柬埔寨、寮國、緬甸、泰國和越南。線上博彩與數位支付工具讓犯罪網絡得以透過不易追查的安排轉移資金。
UNODC東南亞及太平洋地區副代表Benedikt Hofmann說明，博彩轉向線上後，問題規模也隨之改變：
「賭場長期以來一直在東南亞洗錢活動中扮演角色，但線上博彩激增，使相關問題以意料之外的方式加劇，」Hofmann說。
其中一種手法是對沖。一名客戶將款項存入某國的業者，然後從另一個國家的不同帳戶收到等值金額。業者透過自身網絡結清債務，使資金得以流動，而不需要兩名客戶之間有一筆明確的跨境轉帳。
另一種做法是購買一套現成的軟體和服務，用來經營線上賭博網站。即使業者幾乎沒有技術知識，也能藉此設立博彩平台，並利用平台掩飾金融活動。
領導全球進步中心（Centre for Global Advancement）的法務會計師Amanda Gore警告，接受一種付款方式、再用另一種方式支付款項，會使身分查核更複雜。以銀行卡入金的帳戶可能以加密貨幣出金，讓人更難確認最終收款者的身分。
相關案件牽涉多個司法管轄區。澳門法院裁定博彩業者周焯華（Alvin Chau）經營非法博彩帝國，該帝國自2013年起經手超過1,050億美元的投注額。中國大陸相關起訴案件涉及至少1.6億美元非法國際付款。泰國當局也指控柬埔寨賭場業者郭志民（Kuo Che-min）可能洗錢逾5億美元，之後泰國將他引渡至台灣。
人的代價也跨越國境
詐騙園區也涉及人口販運和強迫犯罪活動。Global Initiative引述聯合國人權事務高級專員辦事處2023年的估計指出，柬埔寨詐騙園區至少有12萬人，緬甸至少有10萬人。
隨著營運地點遷移，園區工作者可能被轉移或販賣到其他園區。報告描述經由泰國連結金三角經濟特區、柬埔寨和緬甸的路線。因此，某地遭突襲或關閉後，犯罪活動和受剝削工作者可能一同轉移到其他地方。
UNODC估計，2023年數位科技助長的詐騙在東亞及東南亞造成180億至370億美元損失，其中多數來自東南亞有組織犯罪集團實施的詐騙。報告也記錄了針對柬埔寨、菲律賓、寮國、緬甸和泰國線上犯罪活動的執法行動。
幾項發展顯示金融與人道層面的問題如何逐步累積：
- 2018年：美國當局制裁金三角經濟特區創辦人趙偉及其同夥，指控他們涉及跨國犯罪組織。
- 2022至2023年：根據UNODC資料，趙偉及數名同夥取得柬埔寨公民身分。
- 2023年：聯合國人權估計指出，柬埔寨詐騙園區至少有12萬人。
- 2025年3月：柬埔寨中央銀行證實撤銷胡安支付服務機構執照。
- 2026年10月12日：AMRO發布分析報告，呼籲加強詐騙鏈各環節的管控。
對各國政府而言，實務挑戰在於追查犯罪組織者、金融中介及資產，同時辨識遭迫從事詐騙的人。同一場犯罪行動可能既讓海外受害者失去積蓄，也使園區內的工作者遭受剝削。
金融防護措施的不足之處
AMRO的評估參考金融行動工作組（FATF）對打擊洗錢與資助恐怖主義措施的評鑑。這些評鑑區分是否訂有必要規則，以及規則在實務上是否有效。
在多個東協與中日韓經濟體中，漏洞包括客戶身分查核、傳統銀行業以外業者的監管、新興科技風險控管，以及與外國當局合作。相關業者包括賭場，以及兌換、轉移或以其他方式處理虛擬資產的業者。
AMRO表示，牌照及登記制度大致存在，但執行並不一致。監管機關可能缺乏人力、對犯罪融資風險的認識，或將稽查資源集中於最容易遭濫用活動的能力。足以遏止不當行為的處罰，以及洗錢起訴案件，也相當少見。
在AMRO引用的評估中，沒有任何東協與中日韓經濟體在法人（例如公司）相關措施，或洗錢調查與起訴方面，獲得「具實質成效」評級。這些弱點使當局更難查明企業的實際控制者、將交易與犯罪網絡連結，並將案件訴諸法院。
AMRO的結論著眼於實務：加強監管必須搭配調查與執法，並建立可實際運用的機制，追查、凍結及追回犯罪所得。
協同行動能帶來什麼改變
AMRO建議各國設立常設聯絡窗口、明確規範案件在主管機關間移交的程序，並設立國家級聯絡中心。合作單位應包括金融情報機構、電信監管機關及其他部門，而不只限於警方。
各國政府也需要明確的法律依據，以回應外國提出的追查、凍結、沒收及返還資產請求。司法互助可讓一國主管機關向另一國尋求證據或其他調查協助；引渡安排則規範嫌疑人在不同司法管轄區之間的移交。
AMRO表示，這些程序應涵蓋虛擬資產，並以現有區域組織為基礎，明確劃分職責，避免另設重複機構。報告也建議，在資源最不足之處提升監管能力。分析並未訂出各國採納建議的期限。
對受害者而言，最有幫助的改變是縮短通報詐騙到攔阻資金流出的時間。對柬埔寨及鄰國而言，更艱鉅的任務是同步補足監管和執法漏洞，降低犯罪網絡轉移據點的效益。
UNODC區域副代表Hofmann說明，為何各國各自為政的行動難以奏效：
「這就是為什麼全面的區域因應措施如此重要，各國單獨採取行動，只會讓問題從後門再度回來，」Hofmann說。
重點
- 根據AMRO引述的內政部數據，柬埔寨2025年國內網路詐騙損失逾4,500萬美元。
- AMRO指出，區域監管存在漏洞，涉及經濟特區內的賭場及虛擬資產服務提供者。
- 在所選東協經濟體中，儘管有72%的受害者向付款服務業者通報詐騙，追回任何款項者僅占20%。
- UNODC與Global Initiative描述了涉及博彩、加密貨幣服務、洗錢及人口販運的相互連結網絡。
- AMRO呼籲及早偵測、迅速凍結資金、加強執法，並協調國際調查與資產追回。
