阿拉木圖會議聚焦勞工未來能領多少
隨著雇主強制提撥率將於2026年提高至員工收入的3.5%，哈薩克正準備提出增加退休儲蓄的方案。在阿拉木圖舉行的工作會議上，勞動與社會保障部長阿斯卡別克・葉爾塔耶夫（Askarbek Yertayev）與統一累積退休基金董事長扎納特・庫爾馬諾夫（Zhanat Kurmanov）檢視勞工與雇主的定期提撥，如何支應未來較高的退休金。
目錄
這場討論聚焦兩項課題：退休金是否足以應付日常所需，以及制度能否在數十年間持續支付。退休基金公布的一項評估顯示，這兩項目標之間存在落差。哈薩克在2023年美世CFA協會全球退休金指數的財務永續性排名第七，但在47個國家的退休金適足性排名中位居第38。
金融業專家博拉特・扎米舍夫（Bolat Zhamishev）與葉蓮娜・巴赫穆托娃（Yelena Bakhmutova）也出席會議。由葉爾塔耶夫主持的跨部門工作小組，正依據總統指示研擬提案，以強化退休金財務與退休保障。
小組正一併檢視國家給付與就業期間累積的儲蓄，而非將兩者分開處理。工作內容包括人口變化、壽命延長、就業型態及未來退休金給付的預測。會議未公布最終方案，也未訂出採行時程。
對勞工而言，核心問題相當具體：款項是否定期匯入退休金帳戶、雇主提撥是否成為個人財產、投資表現如何，以及退休時能獲得哪些國家補助。多項提案針對這些問題提出構想，而提撥率調升則已依既定時程進行。
雇主提撥率已逐步提高
退休基金的雇主提撥公告列出目前時程。雇主強制退休金提撥率於2024年1月定為員工收入的1.5%，2025年提高至2.5%，並於2026年1月1日升至3.5%。依規劃，提撥率將於2027年提高至4.5%，2028年升至5%。
這項提撥主要適用於1975年1月1日或之後出生的員工。這個族群在1998年退休金改革前的就業年資很少或沒有，因此可領取舊制國家團結退休金的資格有限。
雇主無須為1975年以前出生者、已達退休年齡者、第一級與第二級永久身心障礙者、軍職人員及同等類別人員提撥。財政部國家收入委員會負責監督雇主是否足額並按時繳納。
退休基金說明，符合資格的員工未來可領取三類給付：國家基本退休金、由勞工強制提撥累積的儲蓄退休金，以及由雇主提撥支應的名目儲蓄退休金。名目帳戶記錄個人的退休金權益，但款項用於共同給付制度，而非作為個人儲蓄歸該名人士所有。
這項區別攸關家庭權益。依現行規定，雇主提撥部分的給付終身發放，但在永久移居海外或變更國籍後即停止。雇主提撥款不得繼承。參與者死亡或喪失哈薩克國籍後所留下的相關款項，仍可用於支付其他參與者的給付。
個人儲蓄的重要性日益增加
退休基金的退休金制度概述說明，現行制度結合國家保障、相當於月收入10%的強制儲蓄提撥，以及自願提撥。勞工可透過自願提撥增加退休儲蓄。
舊制團結退休金取決於1998年1月1日前的就業年資。基金概述指出，申領者須在該日期前至少有六個月的就業年資。隨著較年輕世代退休，他們符合資格的年資將逐漸縮短，這部分退休金也會減少。
基金公布的專家評估預期，新的團結退休金核定將於2040年代初期停止。制度概述則將轉向累積制的時間點訂在2040年前後。因此，對較年輕的勞工而言，除了國家基本退休金，定期提撥與投資成果也將日益重要。
儲蓄缺口在工作期間就已形成
退休基金的專家改革提案於2024年6月14日由公共委員會討論，當中揭示一項引人注目的發現：2024年退休者中，有37%累積退休儲蓄未滿五年，而自1998年改革以來原本最多可累積26年。
專家指出，收入偏低、申報收入低報、提撥不規律及非正式就業是主要原因。自行工作者，包括未納入正式聘僱安排的人，尤其容易受到影響，因為他們的提撥金額偏低或繳款頻率不高。
若款項只是偶爾入帳，提高提撥率也只能帶來有限的儲蓄。因此，提案一方面調整提撥規則，另一方面設計誘因，鼓勵更多勞工加入制度並定期繳款。
其中一項建議是，為沒有固定雇主但有收入、且自行提撥的人提供國家配比提撥。提案條件包括每年至少提繳相當於12次的款項，並以至少一份最低工資的收入為計算基礎，也可選擇一次繳清全年金額。
專家也建議，計算合格年資及配比補助時，將以至少一份最低工資為基礎的提撥視為完整參與。這項設計旨在同時提高儲蓄餘額，並累積更完整的就業紀錄，以供計算基本退休金。
提議拆分雇主提撥，將改變款項歸屬
專家小組成員包括格里戈里・馬爾琴科（Grigory Marchenko）、奧拉茲・詹多索夫（Oraz Zhandosov）、博拉特・扎米舍夫（Bolat Zhamishev）、卡德爾詹・達米托夫（Kadyrzhan Damitov）、安瓦爾・賽德諾夫（Anvar Saidenov）及葉蓮娜・巴赫穆托娃（Yelena Bakhmutova）。小組建議重新分配雇主最終達到5%的提撥：其中4個百分點存入個人退休金帳戶，另1個百分點用於建立保障，確保個人儲蓄用罄後仍可持續領取給付。
依此設計，更多雇主提撥將累積為勞工個人所有的儲蓄；共同保險部分則處理另一項問題：人們的壽命可能超過個人帳戶餘額所能支應的期間。
專家也提議取消雇主提撥現行的出生日期限制，擴大適用範圍。退休基金2026年的公告證實，提撥款的個人所有權與擴大年齡適用範圍仍在討論中。
小組估算，按2024年物價計算，現行雇主提撥部分在2040年的月給付中位數可能僅有8,000至10,000堅戈。使用固定年度的物價水準，有助讀者理解未來購買力，避免通膨讓金額看起來較高。
專家預期，這項制度將於2038年開始首次給付。評估認為，預估給付金額過低，無法彌補團結退休金逐步減少的影響；依現行設計，也可能出現給付下調或需要預算補助的風險。
國家補助也是討論的一環
2024年的專家建議提案主張，隨著團結退休金逐漸淡出，應強化基本退休金。專家建議以最低工資取代最低生活費作為退休金計算的共同基準。最低生活費是基本生活開銷的參考標準；最低工資則能讓計算方式更直接連結收入。
專家指出，若退休金計算基準僅隨預測通膨上調，退休金保障可能落後於在職收入。他們也提議將國家退休金支出維持在國內生產毛額的至少3%，讓保障水準能隨經濟成長。
摩爾哈薩克的退休金改革簡報提及另一項提案：依個人平均月收入相對於薪資中位數的比例，並納入就業年資，計算社會退休金。薪資中位數是將勞工收入由低至高排列後，位於中間的數值。
簡報也提到，相關單位正研議將40年就業年資列為退休條件，並讓服務年資超過門檻的公部門員工有較具彈性的退休時間。簡報將這些措施列為仍待審查的提案。
摩爾列出自2026年1月1日起已實施的措施：基本退休金與團結退休金調升10%，基本退休金上限則由最低生活費的110%提高至118%。2027年計畫再提高至120%。
先前計畫顯示時程如何改變
哈薩克已就這些制度組成部分的改革討論多年。2022年3月29日公布的提案構想，雇主自2023年起提撥5%，並自2028年起由基本退休金轉為最低保障退休金。雇主提撥制度最終於2024年以1.5%起步，完整的5%提撥率則排定於2028年實施。
2022年的討論曾預測，若未採取果斷措施，退休金取代勞工收入損失的比率將從2040年的39.2%降至2060年的29.5%。替代率衡量退休金可提供多少比例的勞工退休前收入。預測顯示，這兩個年份之間將下降9.7個百分點。
當時公布的平均退休金為105,538堅戈，其中團結給付為72,914堅戈，基本給付為32,624堅戈。這些數字顯示，當時團結退休金在國家退休金中占有相當重要的比重。
改革討論中的主要日期如下：
- 2022年3月29日：提案構想自2023年起雇主提撥5%，並自2028年起調整最低退休金保障。
- 2024年1月1日：雇主提撥率以收入的1.5%起步。
- 2024年6月14日：退休基金公共委員會討論專家改革方案。
- 2026年1月1日：雇主提撥率提高至3.5%。
- 2027年與2028年：雇主提撥率依計畫分別升至4.5%與5%。
- 2038年：專家評估預期雇主提撥部分開始首次給付。
投資選擇可能影響未來帳戶餘額
投資報酬是另一項重要議題。哈薩克金融家協會首席分析師拉馬贊・多索夫（Ramazan Dosov）表示，累積的投資收益占退休金總儲蓄逾40%。他的評估突顯，提撥金收繳與投資管理需要一併考量。
金融監理機關的投資組合架構提供積極、適中與保守三種策略。積極策略適用於距退休超過13年的人，評估期間為60個月；適中策略為36個月，保守策略則為12個月。
公布的參考配置中，積極策略的股票占比最高達80%，保守策略則為20%。股票有成長潛力，但價格波動劇烈；債券通常提供較可預期的給付，但價格也會變動。接近退休的勞工較沒有時間從市場下跌中恢復。
最低績效要求依市場基準訂定：保守策略在12個月內須達基準報酬的95%，適中策略在36個月內須達90%，積極策略在60個月內須達85%。基準是用於評估投資績效的參考指標。
若績效低於規定下限，管理機構須以自有資本補足差額。保障金額取決於績效與門檻之間的落差；至於購買力，則取決於投資報酬與通膨的比較。
2026年9月7日公布的轉移規則，允許提撥者將最高100%的退休金儲蓄交由私人管理機構管理，高於先前的50%上限，也可將儲蓄分配給多家管理機構。申請可透過基金線上帳戶以數位簽章辦理，或前往分支機構辦理；轉移時間最長為30個日曆日。
截至2026年9月1日，交由私人管理機構管理的資產為1,513億堅戈，占退休金資產總額28.45兆堅戈的0.53%。較早公布的總儲蓄數字為28.3兆堅戈。因此，以9月統計時點來看，私人管理資產僅占制度的一小部分。
採行前將透過預測檢驗各項選擇
阿拉木圖工作小組正運用精算計算評估改革提案。這類計算結合提撥、薪資、投資報酬、退休與預期壽命等假設，推估未來給付金額及所需財源。
勞動與社會保障部長葉爾塔耶夫在會議上說明審查目標：
我們的任務是制定退休金制度的發展方針，確保制度永續，同時為公民未來獲得適足退休保障創造條件。
部長表示，每項提議都必須接受全面評估，並兼顧當代與未來世代。庫爾馬諾夫表示，退休基金已準備好繼續與政府機關及專家社群合作。
勞動部、退休基金、國家社會保險基金與專家將繼續研擬建議。他們的工作牽涉三項實際需求：協助勞工持續提撥、累積足夠的個人儲蓄，以及籌措可支應整個退休期間的給付。
重點整理
- 哈薩克正研擬退休金方案，聚焦增加儲蓄、擴大參與並確保給付永續。
- 雇主提撥率於2026年提高至3.5%，依計畫將於2028年升至5%。
- 專家提議將4個百分點存入個人帳戶，另以1個百分點建立終身給付保障。
- 2024年評估顯示，新退休者中有37%的累積儲蓄年資未滿五年。
- 國家退休金保障、提撥誘因與投資管理都在檢討之列。
- 阿拉木圖會議未公布最終改革方案或採行期限。
