多數營收規定可能限縮中國取得 AI 運算資源的管道
據報導，輝達要求全球雲端運算合作夥伴，服務營收至少有 51% 來自中國以外的客戶。這項變動可能限縮中國科技公司透過海外資料中心取得高效能人工智慧晶片的管道。
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根據日期為 2026 年 11 月 3 日的報導，這項要求適用於未來合約，不影響既有協議。五名知情人士透露了這項限制。輝達在公開回應中既未證實，也未否認這項傳聞中的政策。
據報導，這項門檻不只適用於晶片直接銷售。中國企業會向海外雲端服務業者租用運算資源，執行訓練大型模型等高需求 AI 工作。透過這類安排，企業無須自行購買並安裝硬體，就能使用處理器。
依據傳出的營收規定，業者必須從中國以外客戶取得比中國客戶更多的營收。每 100 美元服務營收中，至少 51 美元須來自非中國客戶，中國客戶貢獻的營收則不得超過 49 美元。
據報導，這項限制適用全球，包括亞洲以外的資料中心。因此，限制的影響範圍將取決於雲端業者的客戶組成，商業壓力也會延伸到伺服器所在地以外。
雲端業者將面臨哪些變化？
據報導，輝達的銷售與區域團隊以口頭方式傳達這項要求，並未發布書面指引。報導指出，輝達過去沒有類似要求。
目前公開資訊仍未說明幾項實務細節，包括輝達如何界定中國客戶、哪些服務營收會納入計算、如何衡量是否符合規定，以及要求何時生效。
中國客戶占比高的雲端業者，在安排未來業務時可能有幾種選擇：吸引更多其他國家的客戶、降低中國企業營收占比，或重新評估以輝達硬體建置新運算容量的規模。
據報導，既有協議獲得保障，對業者及其客戶都很重要。現有租約將依原條款持續履行，新合約則須符合這項要求。規劃新增 AI 專案的企業，可能面臨與已簽約專案不同的商業條件。
營收門檻也不同於客戶數量限制。即使一家業者在中國以外有許多小型客戶，收入仍可能主要來自少數大型中國企業。按照傳出的規定，關鍵衡量標準是營收占比。
海外雲端服務為何重要
中國科技公司一直透過海外雲端租用服務，執行包括訓練大型模型在內的高運算需求 AI 應用。模型訓練是指模型透過反覆運算並調整內部設定，從大量資料中學習模式的過程。
專用 AI 晶片能同時執行大量運算。資料中心將這些處理器與記憶體、網路設備、電力及冷卻系統整合，讓它們共同處理遠超一般個人電腦能力的大型任務。
雲端業者將這些設備的使用權作為服務出售。客戶可以租用運算資源，不必自行投資建置並營運整座設施。因此，對開發 AI 的企業而言，租用處理器可能是啟動或擴大專案的重要條件。
據報導，輝達的要求將改變業者面對的條件，進而影響這類租用管道。尋求新租約的中國企業，可能發現雲端業者能否承接業務，部分取決於其從其他地區客戶取得多少營收。
輝達主張美國基礎設施必須在全球競爭
輝達的聲明聚焦於美國運算硬體與 AI 模型及應用開發商之間的關聯。該公司表示，全球使用美國晶片是美國參與更廣泛 AI 市場的基礎。
輝達在聲明中表示：
以美國晶片建置的資料中心與雲端服務，是美國模型及應用開發商在全球競爭所需的基礎。
該公司也表示，拓展國際雲端業務符合美國長期政策：
美國長期政策鼓勵所有雲端業者以美國基礎設施為基礎，並盡可能在各地爭取業務。
輝達主張，美國 AI 基礎設施必須在全球取得成功，美國才能贏得 AI 競賽。該公司也警告，若依賴其他地方製造的晶片，將助長外國模型及應用的發展。
這項立場凸顯輝達面臨的商業利害關係。該公司的處理器位於產業硬體層，而整個產業還涵蓋雲端服務、AI 模型，以及企業和消費者使用的應用程式。影響其中一個環節的限制，可能牽動其他環節的採購與開發決策。
華府考慮管制之際，中國呼籲公平對待
中國外交部發言人毛寧被問及相關報導時表示，她並不知情。她則重申中國對國際企業待遇的一般立場。
毛寧以外交部發言人身分表示：
我們一貫希望各方為包括中國企業在內、來自各國的企業提供公平、透明且不歧視的營商環境。
據報導，華府正考慮進一步收緊中國透過海外雲端服務取得美國先進晶片的管制。輝達也據報在加強合規審查後，縮小了其在亞洲核准的客戶範圍。
據報導的輝達要求與華府考慮進一步管制，是兩項不同進展。輝達將為商業合作夥伴設定條件；美國政府是否實施新的管制，則取決於華府採取哪些措施。
中國與美國正競逐 AI 領導地位，近幾個月來雙方都指控對方竊取 AI 技術並危害安全。雲端服務存取問題，讓這場競爭進一步影響誰能租用運算能力，以及須符合哪些條件。
中國晶片市場已在轉變
報導引述 IDC 數據指出，2026 年上半年，輝達在中國 AI 加速器市場的占比為 34%，華為則為 28%。輝達出貨量年減 44%，降至 67.8 萬顆。
該期間輝達的市占率領先華為 6 個百分點。根據 IDC 的市場估算，兩家公司合計占 62%，顯示中國買家尋求 AI 運算處理器之際，兩家公司都在市場上占有舉足輕重的地位。
加州大學洛杉磯分校教授克里斯多福．唐在評估近期情勢時表示，輝達的市占率實際上已降至零；而 IDC 的 34% 數據涵蓋 2026 年上半年。IDC 未說明估算納入哪些輝達晶片，也未說明是否計入據報走私至中國、受限制的 B200 和 B300 晶片。
唐指出，高頻寬記憶體（HBM）是中國目前最大的瓶頸。HBM 是一種能快速向處理器傳送大量資料、並接收處理器回傳資料的記憶體。高效能 AI 晶片需要快速取得資料，才能充分發揮運算能力。
美國對 HBM 和晶片製造設備的限制，正阻礙中國生產先進 AI 晶片。唐也警告，這些限制可能加速中國開發國產替代品的腳步。因此，中國企業在取得海外運算服務，以及擴大國內產能所需設備方面，都面臨壓力。
這些進展如何相互關聯
這些進展涵蓋 2026 年稍早的市場變化，以及其後有關雲端合約的報導。主要時序如下：
- 2026 年上半年：IDC 指出輝達占中國 AI 加速器市場 34%，華為占 28%；輝達出貨量年減 44%。
- 2026 年 10 月：IDC 數據見諸報導，記錄上述較早期的市場情況。
- 2026 年 11 月 3 日：報導指出，輝達全球雲端合作夥伴的服務營收至少須有 51% 來自非中國客戶。
- 未來合約：據報導，這項要求將適用於新協議，既有租約則不受影響。
對中國 AI 開發商而言，眼前的商業問題是能否取得更多運算資源。對雲端業者而言，問題在於未來客戶營收是否符合輝達據報設定的門檻。對輝達而言，則是如何在中國存取面臨更嚴格審查之際，維持其硬體的國際市場版圖。
營收要求、可能實施的政府管制，以及中國推動國產晶片等因素，可能共同影響同一項投資決策的不同面向：使用哪些處理器、在哪裡租用，以及業者能服務哪些客戶。
重點整理
- 據報導，輝達要求全球雲端合作夥伴的服務營收至少有 51% 來自非中國客戶。
- 這項要求將適用於未來合約，既有協議不受影響。
- 輝達既未證實也未否認相關報導，並主張美國 AI 基礎設施需要全球市場。
- 中國外交部呼籲提供公平、透明且不歧視的營商環境。
- 華府正考慮進一步收緊中國透過海外雲端服務取得美國先進晶片的管制。
- IDC 指出，2026 年上半年輝達在中國 AI 加速器市場占比為 34%，領先華為的 28%；輝達出貨量則下滑 44%。
