銀行改革以企業放貸為核心
越南央行提出一項至2030年的銀行改革路線圖，整合三項目標：金融體系現代化、處理體質不佳的放款機構，以及協助企業，尤其是中小企業，取得融資。
根據越南國家銀行的行動計畫公告，行長於2026年11月1日簽署第2409/QD-NHNN號決定，並於當日生效，以落實總理於2026年9月18日透過第1809/QD-TTg號決定核准的方案。
這項計畫將科技、監理、問題銀行與企業信貸納入同一套方案。實際挑戰在於，如何讓企業更容易取得融資，同時改善提供資金之金融機構的體質。
較早的銀行數據顯示，這項挑戰規模不小。根據越南龍證券公司引用越南銀行協會及央行資料彙整的數字，截至2025年2月底，越南銀行帳面上的不良貸款總額達833兆越南盾，占未償貸款的5.3%。其中，接受特別監理的五家銀行占不良貸款總額的65%。
對於需要資金購買原料、支付供應商貨款或擴大生產的企業而言，往來銀行的狀況至關重要。背負大量逾期貸款的銀行，必須投入資金與人力追討債務、吸收損失。改革計畫既要處理這些財務壓力，也要改善企業申請信貸所依循的規則與系統。
四大工作主軸，分配執行責任
越南國家銀行（簡稱SBV）將行動計畫分為四大類：一般措施、銀行現代化、處理體質不佳的信用機構，以及改善企業取得信貸的管道。信用機構是指獲准提供放款、吸收存款等金融服務的組織。
一般措施涵蓋法律與政策調整、資訊科技基礎設施、銀行資料庫、人力培訓、政策宣導及國際合作。SBV已依各自職能，將執行責任分派給所屬部門、相關組織與信用機構。
這項路線圖將執行至2030年。公告未提出新增中小企業貸款的量化目標、處理問題銀行的資金總額，也未訂定個別放款機構重整的完成期限。對於希望掌握實際變革進度的企業與存款人來說，這些細節至關重要。
行動計畫與先前銀行法規之間的主要日期如下：
- 2025年6月27日：國會通過《2024年信用機構法》修正案。
- 2025年10月15日：修正案生效，為問題放款機構及不良債權追償提供工具。
- 2026年9月18日：總理透過第1809/QD-TTg號決定核准銀行改革方案。
- 2026年11月1日：SBV透過第2409/QD-NHNN號決定發布行動計畫，並立即生效。
- 2030年：行動計畫路線圖的執行期限。
中小企業將有哪些變化？
中小企業在整項計畫中受到特別關注。SBV表示，銀行業將檢視信貸與銀行相關法規，並改善放款政策，讓企業更容易取得用於生產及營運的資金。
信貸將導向生產、企業營運、優先產業，以及政府與總理所確定的經濟成長動能。計畫也要求持續推動政府指導的信貸方案，並加強銀行與企業之間的連結。
這些連結旨在協助主管機關與放款機構找出融資困難，並及時處理。對個別企業而言，實際效益應包括更明確的管道，讓企業能針對貸款申請遭拒提出討論、說明融資需求，或指出放款流程中的問題。
這項計畫的重點不只是增加整體經濟中的信貸規模，也包括改善資金流向企業的方式。檢視放款規定、改善資訊系統，以及促進放款機構與借款人交流，都是這個流程的不同環節：規定影響申請方式，資訊有助於放款決策，而直接溝通則能找出融資管道受阻之處。
現代化不只涵蓋支付科技
SBV的現代化議程涵蓋貨幣政策、外匯管理與信貸政策，也包括支付系統及個別放款機構的營運。貨幣政策涉及管理貨幣與借貸條件，外匯政策則涉及貨幣及其兌換。
支付系統負責在人與人、企業與企業，以及金融機構之間轉移資金，也是另一項優先工作。計畫要求現代化支付系統本身，以及其管理與監理方式。對企業而言，穩定可靠的支付服務是日常營運的一環，從收取客戶款項到支付供應商貨款皆然。
銀行檢查與監理也納入計畫。檢查人員負責查核金融機構及其業務，監理人員則持續追蹤其財務狀況與法規遵循情形。計畫希望在銀行業務現代化的同時，提升這些職能的成效。
升級資料庫與資訊系統、培訓員工，則有助於推動上述工作。新科技需要具備操作能力的人員，有效監理也仰賴可用的資訊。計畫將基礎設施、資料與人力發展一併納入，因而涵蓋了改變銀行體系運作方式所需的多項實務條件。
問題放款機構占不良貸款大宗
2025年初，越南的不良債權問題高度集中在少數金融機構。根據越南龍證券彙整的數據，截至2月底，接受特別監理的五家銀行持有全體銀行帳面不良貸款的65%。
不良貸款也稱逾期放款，指還款已嚴重逾期或出現其他問題的債務。當時全體銀行體系的不良貸款比率為5.3%，代表每100越南盾的未償貸款中，略多於5越南盾被列為帳面不良債權。
西貢商業股份銀行（簡稱SCB）的情況尤其突出。截至2025年2月底，該行不良貸款比率達98.5%，高於2017年年中的20.9%。SCB於2022年10月發生擠兌，起因是其實際控制人、同時也是房地產集團萬盛發董事長的張美蘭遭到逮捕。擠兌是指大量客戶同時試圖提領存款。
上市放款機構也面臨壓力。27家上市銀行在2025年前三個月的不良貸款合計達265兆越南盾，較2024年底增加16%。
行動計畫要求採取直接措施與配套措施，加快處理體質不佳的機構。計畫所列目標包括強化財務體質、改善公司治理及提升承受衝擊的能力，同時將對銀行穩定與經濟的損害降至最低。
銀行重整的法律工具
《2024年信用機構法》修正案，為處理陷入困境的放款機構提供部分法律依據。修正案於2025年6月27日經國會通過，並於同年10月15日生效，授權央行在特定情況下提供利率為零的特別貸款。
適用情況包括發生擠兌的銀行，以及需要資金進行復甦或強制移轉的機構。強制移轉是指由主管機關主導，將問題銀行交由新所有人接手。特別貸款讓主管機關得以在此類介入過程中提供資金。
修法也恢復放款機構在特定情況下，向未履行還款義務的借款人扣押擔保品的權力，包括部分涉及刑事訴訟的案件。擔保品是借款人為貸款提供的資產，例如房地產；借款人違約時，放款機構可能設法收回該資產。
類似權力曾適用於第42號決議。該決議是2017年至2023年底實施的不良債權處理試行框架。根據信用評等公司VIS Rating彙整的資料，試行期間每月平均不良債權回收額較前一期間增加65%。自願還款占不良債權總額的比率，也從23%升至36%，增加13個百分點。
VIS Rating金融機構資深分析師潘維興（音譯）在修正案於2025年獲通過時，談到法律變革預期帶來的影響：
我們預期，這項法律改革將透過改善債務回收、降低營運成本，並受惠於2025年房地產交易回溫，提升銀行獲利能力，
債務回收與銀行重整處理的是彼此相關的問題。追討未償貸款有助放款機構吸收損失；重整則針對需要更深入介入的機構，處理其財務、所有權或管理問題。
增加放款須兼顧金融體質
越南仰賴銀行信貸，讓政策制定者面臨兩難。企業需要融資來維持營運與成長，銀行則必須管理新增貸款所伴隨的風險。
SBV行長阮氏紅於2025年6月19日向國會表示，2024年信貸占國內生產毛額（GDP）的比率已達134%。這項比率是以信貸存量對照一年內生產的商品與服務價值。她警告，持續高度依賴銀行融資，可能為金融體系與經濟帶來風險。
2025年信貸已快速擴張。前五個月放款較2024年底成長6.5%，高於前一年同期的2.4%。2025年信貸成長目標為16%，2024年則為15%。
興指出，房地產與營建業放款快速成長，以及銀行與企業集團之間的持股關係，都是影響貸款品質的隱憂。放款機構與大型企業集團關係密切時，該集團的財務困境可能透過債務違約及存戶信心轉弱，對銀行造成壓力。
行動計畫將擴大企業融資管道，與加強監理、改善治理及處理體質不佳的放款機構並列。這些優先工作處理的是同一項任務的兩個面向：提供企業所需信貸，同時維持銀行承擔相關風險的能力。
執行工作須交出哪些成果
SBV已界定各項工作類別，並在銀行業內分配執行責任。實際成果將透過法規調整、支付基礎設施改善、監理工作、機構重整，以及處理企業融資困難等措施逐步實現。
對中小企業而言，最直接相關的措施包括檢視信貸規定、持續推動政府指導的放款方案，以及加強與銀行的交流。對存戶與整體經濟來說，處理體質不佳的機構及強化監理，則是計畫維持穩定的關鍵。
先前的數據說明，為何這兩項優先工作被納入同一路線圖。越南銀行信貸規模龐大且持續成長，但不良貸款高度集中在陷入困境的機構。要讓更多資金流向有生產力的企業，同時修復受損的放款機構，必須協調推動放款政策、債務回收、科技與監督等工作。
2030年路線圖為這些工作訂出共同的目標期限。成效將反映在具體成果上：體質更健全的金融機構、更可靠的銀行服務，以及能取得合適融資以投入生產與貿易的企業。
重點整理
- SBV於2026年11月1日發布第2409/QD-NHNN號決定，落實一項路線圖至2030年的銀行改革方案。
- 計畫涵蓋銀行現代化、處理體質不佳的放款機構、改善企業信貸管道，以及法規、科技、資料與培訓等配套改革。
- 中小企業是優先對象，相關措施包括檢視放款政策，以及加強銀行與企業之間的連結。
- 截至2025年2月底，帳面不良貸款總額達833兆越南盾，其中65%由五家接受特別監理的銀行持有。
- 2025年10月15日生效的法律修正案，授權在特定情況下提供利率為零的特別貸款，並恢復部分擔保品追償權力。
- SBV已將執行責任分派給所屬單位、相關組織及信用機構。
